企業(yè)上市條件（主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、精選層、轉(zhuǎn)板上市）

1、主板：指滬深交易所的主板。

(1)主體資格：

1)主體類型：依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司;

2)經(jīng)營年限：持續(xù)經(jīng)營三年以上;

3)主營業(yè)務(wù)：最近三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化;

4)董事、高級管理人員：最近三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化;

5)實際控制人：最近三年內(nèi)沒有發(fā)生變更。

(2)財務(wù)與會計

1)凈利潤：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元;凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù);

2)收入:最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;

3)股本總額：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;

4)資產(chǎn)：最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;

5)其他：最近一期末不存在未彌補虧損。

2、科創(chuàng)板上市條件：

行業(yè)領(lǐng)域要求：

第三條 保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《實施意見》《注冊管理辦法》《審核規(guī)則》明確的科創(chuàng)板定位要求，優(yōu)先推薦下列企業(yè)：

（一）符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；

（二）屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)；

（三）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

保薦機構(gòu)在優(yōu)先推薦前款規(guī)定企業(yè)的同時，可以按照本指引的要求，推薦其他具有較強科技創(chuàng)新能力的企業(yè)。

第六條 保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢，

重點推薦下列領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)：

（一）新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

（二）高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

（三）新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

（四）新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

（五）節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

（六）生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

（七）符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

財務(wù)指標(biāo)：

科創(chuàng)屬性同時符合下列3項指標(biāo)的發(fā)行人，支持和鼓勵其按照《指引》的規(guī)定申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

（一）最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例5%以上，或者最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；其中，軟件企業(yè)最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例10%以上；

（二）形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含國防專利）5項以上，軟件企業(yè)除外；

（三）最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元。采用《審核規(guī)則》第二十二條第二款第（五）項上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人除外。

發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

（二）發(fā)行后股本總額不低于人民幣 3000 萬元；

（三）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上；

公司股本總額超過人民幣 4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（四）市值及財務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

（五）本所規(guī)定的其他上市條件。

本所可以根據(jù)市場情況，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，對上市條件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第二十二條 發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。除本規(guī)則第二十三條、第二十四條規(guī)定的情形外，發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣 1 億元；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣15 億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于 15%；

（三）預(yù)計市值不低于人民幣20 億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 3 億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣 1 億元；

（四）預(yù)計市值不低于人民幣30 億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 3 億元；

（五）預(yù)計市值不低于人民幣40 億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

前款所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，所稱凈利潤、營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均指經(jīng)審計的數(shù)值。

本所可以根據(jù)市場情況，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，對第二款規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)上市

第二十三條 符合《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》（國辦發(fā)﹝2018﹞21 號）相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)，可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。

營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市的，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣100 億元；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣50 億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

第二十四條 存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣100 億元；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣50 億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

3、創(chuàng)業(yè)板上市條件：

第三條 支持和鼓勵符合創(chuàng)業(yè)板定位的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)申報在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

保薦人應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握創(chuàng)業(yè)板定位，切實履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，推薦符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以及其他符合創(chuàng)業(yè)板定位的企業(yè)申報在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

第四條 屬于中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012 年修訂）》中下列行業(yè)的企業(yè)，原則上不支持其申報在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)除外：

（一）農(nóng)林牧漁業(yè)；（二）采礦業(yè)；（三）酒、飲料和精制茶制造業(yè)；（四）紡織業(yè)；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)；（六）電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；（七）建筑業(yè)；（八）交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；（九）住宿和餐飲業(yè)；（十）金融業(yè)；（十一）房地產(chǎn)業(yè)；（十二）居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。

第二十二條 發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。

除本規(guī)則第二十三條、第二十四條規(guī)定的情形外，發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣5000 萬元；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣10 億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣 1 億元；

（三）預(yù)計市值不低于人民幣50 億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣 3 億元。

本章所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，所稱凈利潤、營業(yè)收入均指經(jīng)審計的數(shù)值。

本所可以根據(jù)市場情況，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，對第二款規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第二十三條 符合《若干意見》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業(yè)，可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。

營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市的，市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣100 億元，且最近一年凈利潤為正；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣50 億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

前款所稱營業(yè)收入快速增長，指符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：

（一）最近一年營業(yè)收入不低于 5 億元的，最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率 10%以上；

（二）最近一年營業(yè)收入低于5 億元的，最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率 20%以上；

（三）受行業(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。

處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”的規(guī)定。

第二十四條 存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市的，其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；市值及財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計市值不低于人民幣100 億元，且最近一年凈利潤為正；

（二）預(yù)計市值不低于人民幣50 億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。

4、新三板的精選層可以算是小IPO

精選層準(zhǔn)入條件：

根據(jù)《分層管理辦法(征求意見稿)》第十五條規(guī)定，新三板掛牌公司進(jìn)入精選層有四個標(biāo)準(zhǔn)，分別為：

（一）市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；

（二）市值不低于4億元，最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元且增長率不低于30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正；

（三）市值不低于8億元，最近一年營業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營業(yè)收入合計比例不低于8%；

（四）市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計不低于5000萬元。

這里的“市值”是指以掛牌公司向不特定合格投資者公開發(fā)行（以下簡稱公開發(fā)行）價格計算的股票市值。

創(chuàng)新層升級到精選層條件：

在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司，可以申請公開發(fā)行并進(jìn)入精選層。創(chuàng)新層掛牌公司完成公開發(fā)行并進(jìn)入精選層時應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

（一）最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬元；

（二）公開發(fā)行的股份不少于100萬股，發(fā)行對象不少于100人；

（三）公開發(fā)行后，公司股本總額不少于3000萬元；

（四）公開發(fā)行后，公司股東人數(shù)不少于200人股份公司上市的條件，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%;

（五）中國證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

其中公眾股東是指除以下股東之外的掛牌公司股東：

（一）持有公司10%以上股份的股東及其一致行動人；

（二）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員直接或間接控制的法人或者其他組織。關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。企業(yè)上市

不能進(jìn)入精選層的原因：

（一）掛牌公司或其控股股東、實際控制人存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；

（二）掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)采取行政處罰；或因證券市場違法違規(guī)行為被全國股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機構(gòu)采取紀(jì)律處分；

（三）掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)立案調(diào)查股份公司上市的條件，尚未有明確結(jié)論意見；

（四）掛牌公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除；

（五）未按照全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)編制并披露半年度報告；

（六）最近三年財務(wù)會計報告曾被會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的審計報告；

（七）中國證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的，對掛牌公司經(jīng)營穩(wěn)定性、直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力具有重大不利影響，或者存在掛牌公司利益受到損害等其他情形。

精選層降層的條件：

（一）掛牌公司或其控股股東、實際控制人存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；

（二）掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)采取行政處罰；或因證券市場違法違規(guī)行為被全國股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機構(gòu)采取紀(jì)律處分；

（三）掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見；

（四）掛牌公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除；

（五）未按照全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)編制并披露半年度報告；

5、滿足條件可"直達(dá)"創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板！滬深兩所發(fā)布精選層轉(zhuǎn)板上市辦法：審核時限為2個月

對于市場主體的反饋意見，深交所高度重視、認(rèn)真研究，對于合理可行的建議予以吸納，進(jìn)一步完善《轉(zhuǎn)板辦法》相關(guān)條款。一是將轉(zhuǎn)板公司及中介機構(gòu)回復(fù)時間延長至三個月，有利于提高信息披露質(zhì)量。二是明確成交量指標(biāo)條件的計算范圍，僅包含通過精選層競價交易方式實現(xiàn)的股票交易量。三是借鑒首發(fā)審核規(guī)則相關(guān)規(guī)定，明確轉(zhuǎn)板上市申請不予受理的具體情形。四是明確實施現(xiàn)場督導(dǎo)情形不計入本所審核時限、發(fā)行人及中介機構(gòu)回復(fù)時間。

1、轉(zhuǎn)板上市審核

第三條 轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請文件。

本所對轉(zhuǎn)板公司的轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審核（以下簡稱轉(zhuǎn)板上市審核），認(rèn)為轉(zhuǎn)板公司符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求的，作出同意轉(zhuǎn)板上市的決定；認(rèn)為轉(zhuǎn)板公司不符合轉(zhuǎn)板上市條件或信息披露要求的，作出不同意轉(zhuǎn)板上市的決定。

2、轉(zhuǎn)板上市條件

第十一條 轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層連續(xù)掛牌一年以上，且最近一年內(nèi)不存在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）規(guī)定的應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層的情形。

第十二條 轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（以下簡稱《注冊辦法》）規(guī)定的發(fā)行條件；

（二）公司及其控股股東、實際控制人不存在最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見，或者最近十二個月受到全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形；

（三）股本總額不低于3000 萬元；

（四）股東人數(shù)不少于1000 人；

（五）社會公眾持有的公司股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上；公司股本總額超過 4 億元的，社會公眾持股的比例達(dá)到 10%以上；

（六）董事會審議通過轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前六十個交易日（不包括股票停牌日）通過精選層競價交易方式實現(xiàn)的股票累計成交量不低于 1000 萬股；

（七）市值及財務(wù)指標(biāo)符合《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)，具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合《上市規(guī)則》的規(guī)定；

（八）本所規(guī)定的其他上市條件。

轉(zhuǎn)板公司所選的上市標(biāo)準(zhǔn)涉及市值指標(biāo)的，以向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請日前二十個、六十個和一百二十個交易日（不包括股票停牌日）收盤市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。

本所可以根據(jù)市場情況，對轉(zhuǎn)板上市條件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第十三條 轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合《注冊辦法》等規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板定位。

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