企業(yè)進行股權轉(zhuǎn)讓時，收到的對價既可以是現(xiàn)金也可以是股權。當收到的對價大部分是股權時，由于轉(zhuǎn)讓方未取得現(xiàn)金對價，如果按照一般性稅務處理繳納企業(yè)所得稅會導致缺乏納稅必要資金，因此稅法規(guī)定了遞延納稅政策。遞延納稅政策分為確定性遞延納稅和不確定性遞延納稅，確定性遞延納稅一般要求在5年內(nèi)均勻確認股權轉(zhuǎn)讓所得，不確定性遞延納稅則將所得遞延到下一次股權轉(zhuǎn)讓時確認，通常也被稱之為特殊性稅務處理。在特殊性稅務處理中，轉(zhuǎn)讓方收到的股權對價可以是購買方自身的股權，也可以是購買方持有的其他公司股權，現(xiàn)結合案例分別進行解析。

一、以購買方自身股權作為對價的特殊性稅務處理

出于資產(chǎn)重組的需要，企業(yè)會將其持有的股權投資到其他企業(yè)，以換取被投資企業(yè)股權。從投資方角度而言，這是一種股權轉(zhuǎn)讓行為；從被投資方角度而言，這是被投資方以自身股權作為支付對價，收購投資方持有的股權，因此被稱為股權收購。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號，以下簡稱59號文）規(guī)定，股權收購在符合五個條件的情況下可以享受特殊性稅務處理待遇。現(xiàn)結合案例進行解析。

案例1：以購買方自身股權作為對價（股權收購）

A公司持有M公司60%股權，股權計稅基礎為1 000萬元，公允價值為1億元。M公司和上市公司B屬于上下游關系。B公司為擴大上下游產(chǎn)業(yè)鏈，2018年1月，經(jīng)證券監(jiān)管部門批準后，與A公司達成協(xié)議，A公司以M公司60%股權參與B公司增資擴股，獲得了B公司價值1億元的限售股股票，限售期12個月。

稅務分析 ：

本案例的實質(zhì)是A公司將其持有的M公司60%股權轉(zhuǎn)讓給B公司，購買方B公司支付的對價是其自身股權。如果A 公司按照一般性稅務處理繳納該筆股權轉(zhuǎn)讓業(yè)務的所得稅，由于并未收到現(xiàn)金對價，會導致缺乏納稅必要資金。該案例是否可以適用特殊性稅務處理，取決于是否符合以下五個條件：

1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。該條件是反避稅條款，防止納稅人濫用稅收優(yōu)惠，以達到避稅的目的。本案例中B公司股權收購的目的是為了擴大上下游產(chǎn)業(yè)鏈，具有合理的商業(yè)目的，符合第一個條件。

2.被收購的股權比例不低于50%。59號文規(guī)定特殊性稅務處理的主要目的是解決大額資產(chǎn)、大宗交易納稅必要資金問題，因此規(guī)定收購的股權比例不低于75%。由于規(guī)定比例過高，影響了企業(yè)享受遞延納稅政策，《財政部 國家稅務總局關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅[2014]109號，以下簡稱109號文）將比例降低為50%。本案例中，B公司以增資擴股的股票收購M公司60%股權，符合第二個條件。

3.企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。該條件又被稱之為經(jīng)營連續(xù)性原則。資產(chǎn)重組是以資本為紐帶的重組行為，簡單的資產(chǎn)出售不符合其本意。例如，以某化工企業(yè)的股權對外投資，該化工企業(yè)應該在12個月內(nèi)繼續(xù)從事化工生產(chǎn)，而不是立即拆除廠房，轉(zhuǎn)而從事房地產(chǎn)開發(fā)。59號文解決的是資本層面的稅收問題，不能涉及實際經(jīng)營的變更。本案例中，B公司并購M公司看重的是M公司與其屬于生產(chǎn)的上下游關系，M公司在被收購后的12個月內(nèi)不會改變原來的經(jīng)營活動，因此符合第三個條件。

4.重組交易對價中涉及股權支付金額不低于85%。59號文對股權支付金額比例作出要求主要基于兩方面考慮：一是基于納稅必要資金的考慮，當股權交易中大部分對價以股權方式支付時，納稅人缺乏納稅必要資金，因此給予特殊性稅務處理。同時為避免政策門檻過高，允許可以有最高15%的現(xiàn)金補價，即股權支付比例不得低于85%。二是基于權益連續(xù)性的考慮，本案例中A公司轉(zhuǎn)讓后雖然不再直接持有M公司股權，但通過持有B公司股權間接對M公司具有權益連續(xù)性。以收購方企業(yè)自身的股權支付對價可以保持權益連續(xù)性，這是59號文規(guī)定股權支付比例的另一個原因。

5.企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權。該條件依然是權益連續(xù)性的體現(xiàn)。59號文要求重組后原股東和標的公司擁有一段時期穩(wěn)定的權益連續(xù)性。如果重組后A公司立即將B公司股票出售，也就不具有權益連續(xù)性。本案例中，A公司取得的是限售期1年的限售股，自然不會在12個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓其取得的B公司股票，因此符合第五個條件。

綜上所述，本案例符合59號文設定的5個條件，可以適用特殊性稅務處理。A公司以M公司60%股權投資時，不繳納企業(yè)所得稅，同時A公司取得B公司股票的計稅基礎以及B公司取得M公司60%股權的計稅基礎，均按照M公司60%股權的原計稅基礎1 000萬元確認，而不能按照公允價值1億元確認。

案例2：多個轉(zhuǎn)讓方參與的股權收購

A公司、B公司、張先生分別持有M公司45%、15%、10%股份，計稅基礎分別為750萬元、150萬元、100萬元。

2020年1月，三方股東作為一方與甲公司簽訂協(xié)議，將他們合計持有的M公司70%股權轉(zhuǎn)讓給甲公司，分別獲得甲公司9%、3%和2%的股權，公允價值分別為1 500萬元、300萬元和200萬元。假設其他方面都符合特殊性稅務處理的條件。

稅務分析：

本案例有兩個焦點：一是在轉(zhuǎn)讓方為多方的情況下，109號文規(guī)定的被收購股權比例超過50%，是指從單一轉(zhuǎn)讓方收購，還是從所有轉(zhuǎn)讓方收購的股權比例之和超過50%；二是企業(yè)所得稅特殊性稅務處理中，自然人股東是否可以享受特殊性稅務待遇。

首先，針對第一個問題，應按照從所有轉(zhuǎn)讓方收購的比例之和來判斷是否適用特殊性稅務處理。109號文規(guī)定的被收購股權比例超過50%，是站在收購方（甲公司）立場，而非站在某一個轉(zhuǎn)讓方的立場，因此只要股權交易中合計收購股權比例超過50%，且各轉(zhuǎn)讓方協(xié)商一致，就可以適用特殊性稅務處理，因此A、B 公司均可以適用特殊性稅務處理。

其次，針對第二個問題，自然人不能適用特殊性稅務處理。依據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第48號，以下簡稱48號公告），重組交易中當事各方中的自然人應按個人所得稅的相關規(guī)定進行稅務處理。所以張先生不能適用特殊性稅務處理，若繳稅確有困難，可以在5年內(nèi)分期繳納稅款。

另外，需要注意的是59號文規(guī)定企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權。根據(jù)《國家稅務總局關于發(fā)布〈企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法〉的公告》（稅務總局公告2010年4號，以下簡稱4號公告）規(guī)定，59號文中的“原主要股東”是指持股20%以上的股東。本案例中由于B公司和張先生持股比例均不足20%，在重組后12個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓其取得的股份，不影響股權收購業(yè)務享受特殊性稅務處理。

案例3：分步交易的股權收購

A、B、C公司分別持有M公司40%、30%、30%股權。

2020年8月，A公司股東會作出決議，因經(jīng)營需要，擬在一年內(nèi)分別收購B、C公司持有的M公司股權，以達到100%持股M公司的目的。經(jīng)過談判，A公司分別于2020年10月、2021年6月收購成功，并分別向B公司、C公司支付了增資擴股發(fā)行的5%股權。

稅務分析：

本次重組采取了分步驟方式，單獨從任何一次股權收購來看，都未達到50%的股權收購比例規(guī)定，不符合特殊性稅務處理條件。但究其本質(zhì)兩次股權交易其實是一次重組的兩個步驟，因此，59號文規(guī)定，企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個月內(nèi)分步對其資產(chǎn)、股權進行交易，應根據(jù)實質(zhì)重于形式原則將其作為一項企業(yè)重組交易進行處理。據(jù)此，本案例中的兩次收購均可以適用特殊性稅務處理。

需要注意的是，由于2020年度的匯算清繳截止日為2021年5月31日，而第二次股權收購發(fā)生在2021年6月。匯算清繳時，無法判定整體交易是否能夠達到50%的股權收購比例。為解決這一問題，48號公告規(guī)定：“若同一項重組業(yè)務涉及在連續(xù)12個月內(nèi)分步交易，且跨兩個納稅年度，當事各方在首個納稅年度交易完成時預計整個交易符合特殊性稅務處理條件，經(jīng)協(xié)商一致選擇特殊性稅務處理的，可以暫時適用特殊性稅務處理，在下一納稅年度全部交易完成后，企業(yè)應判斷是否適用特殊性稅務處理?！币虼?，本案例中，2020年度匯算清繳可以對收購B公司30%股權暫時適用特殊性稅務處理。

案例4 ：存在現(xiàn)金補價的股權收購

A公司持有M公司100%股權，計稅基礎為1 000萬元。

2020年1月，A公司與甲公司達成增資協(xié)議，A公司以M公司100%股權參與甲公司增資擴股，取得其公允價值為4 500萬元的10%股權和500萬元現(xiàn)金。

稅務分析 ：

首先，本次重組的總對價為5 000萬元，其中股權支付金額占總對價的90%（4 500/5 000），超過了59號文規(guī)定的比例（85%），因此如果符合其他四個條件，則可以適用特殊性稅務處理。但需要注意的是，59號文中的特殊性稅務處理僅適用于股權支付部分。對于現(xiàn)金補價部分，應根據(jù)配比計算的轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅。股權支付比例=4 500÷5 000×100%=90%；現(xiàn)金補價對應的計稅基礎=1 000×（1－90%）=100（萬元）；現(xiàn)金補價對應的所得=500－100=400（萬元）。

因此，A公司應將現(xiàn)金補價對應的400萬元所得計入2020年度應納稅所得額，股權支付部分暫不需要繳納企業(yè)所得稅。同時，甲公司取得M公司100%股權、A公司取得甲公司10%股權的計稅基礎分別為1 400萬元（1 000×90%+500）和900萬元（1 000×90%）。

二、以購買方持有的股權作為對價的特殊性稅務處理

以購買方自身股權作為對價適用特殊性稅務處理的原理在于，對轉(zhuǎn)讓方而言，一方面沒有收到現(xiàn)金對價，缺乏納稅必要資金；另一方面由于轉(zhuǎn)讓后取得了購買方的股權，仍然可以間接持有被轉(zhuǎn)讓的股權，能夠保持權益連續(xù)性。

因此轉(zhuǎn)讓方可以不確認股權轉(zhuǎn)讓所得，暫不繳納企業(yè)所得稅。此外，在稅收實踐中，購買方以其持有的其他企業(yè)股權作為支付對價，取得轉(zhuǎn)讓方持有股權的情形也較為常見，這實質(zhì)上屬于股權置換。在這種情況下，轉(zhuǎn)讓方對其轉(zhuǎn)讓的股權不能保持權益連續(xù)性，是否能夠適用特殊性稅務處理呢？現(xiàn)通過案例進行解析。

案例5：以購買方持有的股權作為對價（股權置換）

甲公司持有M公司100%股權，計稅基礎為1 000萬元；乙公司持有A公司100%股權，同時A公司持有B公司40%股權，計稅基礎為500萬元。M、B兩公司公允價值均5 000萬元。因經(jīng)營需要，A公司和甲公司達成股權置換協(xié)議，履行協(xié)議后，甲公司持有B公司40%股權，A公司持有M公司100%股權。假定該筆股權交易能夠滿足特殊性稅務處理第四個條件以外的其他條件。

稅務分析 ：

如前所述，特殊性稅務處理的第四個條件要求股權交易對價中涉及股權支付金額不低于85%。因此，本案例是否能夠適用特殊性稅務處理的焦點在于A公司以其持有的B公司40%股權作為支付對價，是否屬于股權支付。根據(jù)59號文規(guī)定，股權支付是指企業(yè)重組中購買一方支付的對價中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權、股份作為支付的形式。其中，對“其控股企業(yè)”的理解是關鍵點。一般認為，“以其控股企業(yè)的股權、股份作為支付的形式”是指以其母公司股權、股份支付，其內(nèi)在原理是保持權益連續(xù)性。比如在本案例中，如果A公司以其自身股權作為支付對價取得M公司100%股權，則轉(zhuǎn)讓后甲公司成為A公司的股東，而A公司持有M公司股權，因此甲公司透過A公司，依然可以間接持有M公司股權，保持了對M公司股權的權益連續(xù)性；如果A公司以其母公司（乙公司）的股權作為支付對價取得M公司100%股權，則轉(zhuǎn)讓后甲公司成為乙公司的股東，透過乙公司和A公司，依然可以間接持有M公司股權，保持了對M公司股權的權益連續(xù)性。但從本案例的實際情況來看，A公司以其持有的B公司股權作為支付對價取得M公司100%股權，顯然轉(zhuǎn)讓后甲公司對M公司股權不能再保持權益連續(xù)性。而4號公告將59號文中的“其控股企業(yè)”解釋為“由本企業(yè)直接持有股份的企業(yè)”，這就意味著無論是母公司的股權還是子公司、聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的股權，均可以作為特殊性稅務處理的股權支付。綜上所述，本案例可以適用特殊性稅務處理，A公司和甲公司均不需要因股權轉(zhuǎn)讓繳納企業(yè)所得稅。

需要注意的是，稅收實踐中還存在對被收購股權計稅基礎的爭議。59號文規(guī)定，股權收購特殊性稅務處理中，收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定。據(jù)此，本案例中購買方A公司取得M公司股權的計稅基礎應按照其原計稅基礎1 000萬元確認，而A公司作為支付對價的B公司40%股權計稅基礎僅為500萬元，應該確認500萬元的股權轉(zhuǎn)讓所得，但按照規(guī)定，特殊性稅務處理中股權支付部分不能確認股權轉(zhuǎn)讓損益，因此出現(xiàn)了爭議。其原因在于4號公告對59號文中的“其控股企業(yè)”的解釋存在邏輯上的悖論。實際上，在稅收實踐中，股權置換一般是以換出股權的計稅基礎作為換入股權的計稅基礎。比如在本案例中，A公司取得M公司股權的計稅基礎應按照換出B公司40%股權的計稅基礎500萬元確認，而不是按照被收購股權（M公司100% 股權）的原有計稅基礎1 000萬元確認。

三、特殊性稅務處理的本質(zhì)是遞延納稅

在特殊性稅務處理中，雖然轉(zhuǎn)讓方暫不確認股權增值所得，但并不等于免稅，只是遞延納稅。因為無論轉(zhuǎn)讓方還是購買方均以被收購股權的原計稅基礎確定取得股權的計稅基礎，因此再次轉(zhuǎn)讓股權時，暫免征收的股權增值所得稅將得以確定?，F(xiàn)通過案例進行解析。

案例6 ：特殊性稅務處理后的股權轉(zhuǎn)讓

A公司持有M公司60%股權，計稅基礎為6 000萬元，公允價值為1億元。2018年1月，A公司與甲公司達成協(xié)議，將M公司60%股權轉(zhuǎn)讓給甲公司，換取甲公司增資擴股的5%股權。本次交易適用了特殊性稅務處理。2022年1月，A公司將持有的甲公司5%股權以1.2億元的價格轉(zhuǎn)讓給乙公司，取得了現(xiàn)金對價。

稅務分析：

2018年A公司轉(zhuǎn)讓M公司60%股權的交易適用了特殊性稅務處理，不需要確認股權轉(zhuǎn)讓所得。同時，按照59號文規(guī)定，A公司取得的甲公司5%股權的計稅基礎為其持有M公司60%股權的計稅基礎6 000萬元，不能按照公允價值1億元確認。A公司兩次股權轉(zhuǎn)讓所得的計算過程為：2018年股權交易所得額=0；2022年股權交易所得額=12 000－6 000=6 000（萬元）；兩次股權交易所得額合計=6 000+0=6 000（萬元）。

如果2018年A公司轉(zhuǎn)讓M公司60%股權的交易適用一般性稅務處理，該交易應確認股權轉(zhuǎn)讓所得4 000萬元，同時A公司應按照1億元確認取得的甲公司5%股權的計稅基礎。A公司兩次股權轉(zhuǎn)讓所得的計算過程為：2018年股權交易所得額=10 000－6 000=4 000（萬元）；2022年股權交易所得額=12 000－10 000=2 000（萬元）；兩次股權交易所得額合計=4 000+2 000=6 000（萬元）。

可以看出，無論采取一般性稅務處理還是特殊性稅務處理，A公司兩次交易的所得額均為6 000萬元，只是如果2018年股權交易適用了特殊性稅務處理，本該在當期確認的4 000萬元所得會遞延到2022年A公司轉(zhuǎn)讓取得的甲公司5%股權時。因此，特殊性稅務處理并未給予股權轉(zhuǎn)讓所得免稅待遇，只是將其遞延到下一次股權交易時。由于下一次股權交易何時發(fā)生、交易價格是多少均不確定，因此特殊性稅務處理屬于不確定性遞延納稅。

來源：網(wǎng)絡 

免責聲明：我們對文中觀點保持中立，對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性不提供任何明示或暗示的保證，請僅作參考。感謝作者辛勤的創(chuàng)作，版權歸作者所有。若未能找到作者和原始出處，還望諒解， 如有版權問題，請聯(lián)系刪除！