“沒有通過前任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)內(nèi)部流程可能性較大?！?/p>

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜劉小七

據(jù)IPO早知道消息，河北證監(jiān)局于8月10日披露ipo上市輔導(dǎo)，合佳醫(yī)藥科技集團(tuán)股份有限公司（下稱“合佳醫(yī)藥”）與太平洋證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，啟動(dòng)上市輔導(dǎo)，擬掛牌精選層。

值得注意的是，今年2月合佳醫(yī)藥曾聘請(qǐng)中信建投作為輔導(dǎo)券商，同樣是擬在精選層掛牌。但在本次備案的幾天前，合佳醫(yī)藥剛剛發(fā)布公告稱，由于自身情況對(duì)精選層掛牌計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整，經(jīng)與中信建投友好協(xié)商，雙方一致同意終止本次輔導(dǎo)。

這也就意味著，合佳醫(yī)藥并未像公告中所稱那樣對(duì)掛牌計(jì)劃有所調(diào)整，掛的還是精選層，僅僅是更換了輔導(dǎo)券商而已，那這背后的動(dòng)因到底是為何呢？

有資深投行人士向IPO早知道表示，非調(diào)整上市計(jì)劃而更換輔導(dǎo)券商，并且是由大券商向小券商過渡，一般情況下或許源自企業(yè)并沒有通過前任券商的內(nèi)部流程?！皩?duì)券商來講，和企業(yè)簽署輔導(dǎo)協(xié)議只能看做‘立項(xiàng)’，在輔導(dǎo)過程中還要進(jìn)行盡調(diào)和內(nèi)審流程，如果不能通過內(nèi)審，就只能終止合作?！?/p>

值得注意的是，2018年的6月和9月，分別有公司和上市公司意欲并購合佳醫(yī)藥，但由于各種原因，最終均以終止告終。

資料顯示，合佳醫(yī)藥成立于1999年，是新三板創(chuàng)新層做市企業(yè)，于2016年8月18日正式掛牌。現(xiàn)已憑借頭孢類醫(yī)藥中間體已發(fā)展成國內(nèi)主要的頭孢類抗生素側(cè)鏈中間體生產(chǎn)商，并形成了較為完整的頭孢類抗生素中間體產(chǎn)業(yè)鏈。

合佳醫(yī)藥2018年和2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤為5124.06萬元、6655.60萬元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為14.66%、12.60%。

合佳醫(yī)藥最早于2015年11月23日進(jìn)行戰(zhàn)略融資，投資方為林楠資本和方圓融通。之后在新三板掛牌前又完成3次定增，投資方包括九鼎投資、鼎輝創(chuàng)富、新鼎資本等。掛牌后的2019年，又進(jìn)行了3次定增ipo上市輔導(dǎo)，投資方有東信股權(quán)、盛世景、國民創(chuàng)投、國創(chuàng)投資、健翔控股以及南粵基金等。

晉州市合泰化工有限公司是合佳醫(yī)藥第一大股東，持股比例為26.03%。

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