“ 感謝每個(gè)閱讀的小伙伴，希望能幫助到大家。”__月光作箋

——每個(gè)月/季/年度，對(duì)于每個(gè)企業(yè)而言，每個(gè)財(cái)務(wù)人員都會(huì)根據(jù)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行各類的數(shù)據(jù)分析，而這些數(shù)據(jù)分析能夠反應(yīng)出企業(yè)不同的情況。主要有以下幾類常見(jiàn)的基本指標(biāo)：

盈利能力分析

1. 銷售凈利率：

含義：凈利潤(rùn)占銷售收入的百分比，用以衡量企業(yè)在一定時(shí)期的銷售收入獲取的能力。

公式：銷售凈利率=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

2. 資產(chǎn)凈利率：

含義：企業(yè)凈利與平均資產(chǎn)總額的百分比，該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果。

公式：資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

3. 權(quán)益凈利率（ROE）：

含義：是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率

公式：權(quán)益凈利率=（凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)

4. 總資產(chǎn)報(bào)酬率：

含義：以投資報(bào)酬為基礎(chǔ)分析企業(yè)獲利能力,是企業(yè)投資報(bào)酬與投資總額之間的比率。

公式：總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

5. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：

含義：指企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率。衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)，反映在考慮營(yíng)業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。

公式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

6. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率：

含義：企業(yè)一定期間的利潤(rùn)總額與成本、費(fèi)用總額的比率。

公式：成本費(fèi)用利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益越高。

盈利質(zhì)量分析

7. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：

含義：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與全部資產(chǎn)的比率。該指標(biāo)考評(píng)企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%

表示：比值越大說(shuō)明資產(chǎn)利用效果越好，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入越多財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，整個(gè)企業(yè)獲取現(xiàn)金能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。反之，則經(jīng)營(yíng)管理水平越低，經(jīng)營(yíng)者有待提高管理水平，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

8. 盈利現(xiàn)金比率：

含義：反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系

公式：盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn)）×100%

表示：該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1。

9. 銷售收現(xiàn)比率：

含義：反映公司每1元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，有多少實(shí)際收到現(xiàn)金的收益

公式：銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額）×100%

表示：數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷售質(zhì)量越高。

償債能力分析

10.凈運(yùn)營(yíng)資本

含義：廣義營(yíng)：企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額，這個(gè)概念主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)狀況時(shí)使用。狹義：指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額。

公式：凈運(yùn)營(yíng)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)；

表示：對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析。

11.流動(dòng)比率

含義：是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。

公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

表示：比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)；反之則弱。

12.速動(dòng)比率

含義：指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。

公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；

表示：速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，速動(dòng)比率過(guò)高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過(guò)多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本。

13.現(xiàn)金比率

含義：是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)。

公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動(dòng)負(fù)債；

表示：現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)。

14.現(xiàn)金流量比率

含義：是指現(xiàn)金流量與其他項(xiàng)目數(shù)據(jù)相比所得的值。

公式：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債；

表示：比率越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越好

15.資產(chǎn)負(fù)債率

含義：用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力,以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo),通過(guò)將企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額相比較得出,反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負(fù)債比率。

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（總負(fù)債÷總資產(chǎn)）×100%；

表示：該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

16.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)

含義：權(quán)益乘數(shù)又稱股本乘數(shù)，是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。

產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率

公式：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益；

表示：產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

17.利息保障倍數(shù)

含義：是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之比。它是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。

公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）÷利息費(fèi)用；

表示：利息保障倍數(shù)越大財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，利息支付越有保障。

18.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

含義：指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為利息費(fèi)用的倍數(shù)。它比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因?yàn)閷?shí)際用以支付利息的是現(xiàn)金，而非收益。

公式：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用；

表示：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。

19.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比

含義：指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與債務(wù)總額比

公式：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）×100%；

表示：比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。

營(yíng)運(yùn)能力分析

20.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

含義：是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賒銷凈收入與平均應(yīng)收賬款余額之比。它是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款；

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）；

應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入

表示：一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，周轉(zhuǎn)率高，表明賒賬越少，收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少壞賬損失等。

21.存貨周轉(zhuǎn)率

含義：是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)成本（銷貨成本）與平均存貨余額的比率。

公式：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨；

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）；

存貨與收入比=存貨÷銷售收入；

表示：存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。

22.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

含義：指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用率的一個(gè)重要指標(biāo)。

公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)；

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)）；

流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入

表示：該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。

23.凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

含義：表明企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的經(jīng)營(yíng)效率，反映每投入1元營(yíng)運(yùn)資本所能獲得的銷售收入，同時(shí)也反映了每年每一元銷售收入需要配備多少營(yíng)運(yùn)資金。

公式：凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本；

凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營(yíng)運(yùn)資本）；

凈營(yíng)運(yùn)資本與收入比=凈營(yíng)運(yùn)資本÷銷售收入；

表示：如果營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率過(guò)低，表明營(yíng)運(yùn)資本使用率太低，即相對(duì)營(yíng)運(yùn)資本來(lái)講，銷售不足，有潛力可挖；如果營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率過(guò)高，則表明資本不足，業(yè)務(wù)清償債務(wù)危機(jī)之中。

24.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

含義：營(yíng)業(yè)收入與非流動(dòng)資產(chǎn)的比率

公式：非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)；

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)）；

非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入；

表示：數(shù)額越高，說(shuō)明對(duì)于非流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率越高。

25.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

含義：是企業(yè)一定時(shí)期的銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額之比,它是衡量資產(chǎn)投資規(guī)模與銷售水平之間配比情況的指標(biāo)。

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)；

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產(chǎn)）；

總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入；

表示：轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)銷售能力越強(qiáng),資產(chǎn)投資的效益越好。

發(fā)展能力分析

26.股東權(quán)益增長(zhǎng)率

含義：指反映了企業(yè)當(dāng)年股東權(quán)益的變化水平，體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾?cái)務(wù)指標(biāo)。

公式：股東權(quán)益增長(zhǎng)率=（本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額）×100%；

表示：該比率越高，說(shuō)明企業(yè)資本積累能力越強(qiáng)，企業(yè)的發(fā)展能力也越好。

27.資產(chǎn)增長(zhǎng)率

含義：是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。

公式：資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額）×100%；

表示：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但在分析時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。

28.銷售增長(zhǎng)率

含義：是企業(yè)本年銷售收入增長(zhǎng)額同上年銷售收入總額之比。本年銷售增長(zhǎng)額為本年銷售收入減去上年銷售收入的差額，它是分析企業(yè)成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的基本指標(biāo)。

公式：銷售增長(zhǎng)率=（本期營(yíng)業(yè)收入增加額÷上期營(yíng)業(yè)收入）×100%；

表示：該指標(biāo)越大，表明其增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好 。

29.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

含義：指企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)比上期凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度。

公式：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本期凈利潤(rùn)增加額÷上期凈利潤(rùn)）×100%

表示：指標(biāo)值越大代表企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。

30.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率

含義：是企業(yè)本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額與上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額的比率，它反映企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增減變動(dòng)情況。

公式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加額÷上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)）×100%；

表示：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)百元商品銷售額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，此比率越低，說(shuō)明企業(yè)盈利能力越弱。

以上各分析指標(biāo)均屬于個(gè)人日常收集，后續(xù)有新增指標(biāo)，會(huì)持續(xù)更新，謝謝！

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