首先是企業(yè)的選擇，最好選取上市公司進(jìn)行分析，上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較透明，完全可以從新浪財(cái)經(jīng)、中國證券網(wǎng)等平臺(tái)獲得詳盡的報(bào)表數(shù)據(jù)資料，一般選取近三到五個(gè)年度。有了數(shù)據(jù)就可以著手分析了，我們可以從下面幾個(gè)方法入手：

【一】主要財(cái)務(wù)報(bào)表分析

一、資產(chǎn)負(fù)債表分析

1.總體財(cái)務(wù)狀況分析

對(duì)三個(gè)年度的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益進(jìn)行總體比較，綜合判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。

2.結(jié)構(gòu)分析

（1）資本結(jié)構(gòu)分析

主要是研究流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨的變動(dòng)，折舊的快慢以及其他變動(dòng)較大的異常項(xiàng)目，并分析其產(chǎn)生原因。

（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

從流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債中短期借款、非流動(dòng)負(fù)債中長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券占負(fù)債總額的比重，判斷企業(yè)的資金依賴性和融資渠道，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額占負(fù)債的比重也可以體現(xiàn)公司的商業(yè)信用如何。

（3）資本結(jié)構(gòu)分析

分析企業(yè)來源以什么為主，債務(wù)融資占比，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。

二、利潤(rùn)表分析

主要的項(xiàng)目有：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、所得稅費(fèi)用、凈利潤(rùn)等。

1.橫向結(jié)構(gòu)分析

側(cè)重點(diǎn)在于對(duì)同一企業(yè)不同會(huì)計(jì)期間的絕對(duì)金額和增減百分比進(jìn)行分析，從對(duì)收入、成本、反映的分析中，判斷企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、業(yè)務(wù)規(guī)模以及成本控制方面的變化，從而研究企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，了解公司的盈利狀況和獲利能力。

2.縱向結(jié)構(gòu)分析

可看出各個(gè)項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比重及變動(dòng)情況，說明各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果及成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度，判斷利潤(rùn)率的變化與成本費(fèi)用和收入的關(guān)系，以反映企業(yè)的資源配置。

三、現(xiàn)金流量表分析

1.結(jié)構(gòu)分析

（1）企業(yè)總現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流占比越大企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況越好.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。。同時(shí)要注意分析現(xiàn)金凈流量是由什么活動(dòng)產(chǎn)生的，從而分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來源是否穩(wěn)定。

（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。與籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量對(duì)比，反映企業(yè)現(xiàn)金的主要來源；對(duì)其內(nèi)部各項(xiàng)進(jìn)行分析，同時(shí)結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析，若兩者差距不大，說明企業(yè)賬面上的收入已經(jīng)有效、及時(shí)地轉(zhuǎn)成了實(shí)際現(xiàn)金流人，應(yīng)收賬款的管理工作得到落實(shí)。

（3）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。通過對(duì)其進(jìn)行分析，判斷是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。判斷企業(yè)是否因擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蚋倪M(jìn)生產(chǎn)工藝等方面影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的使用。

（4）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。通過分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占比，可以看出企業(yè)融資的主要來源和用途以及其結(jié)構(gòu)比率，與現(xiàn)金流量表總體結(jié)構(gòu)分析相結(jié)合，分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢(shì)，并進(jìn)一步分析企業(yè)的償債能力。

2.質(zhì)量分析

主要是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率的分析

（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要重點(diǎn)比較購買商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金與對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入，分析營(yíng)業(yè)收入的回款率與現(xiàn)金流出是否異常，本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與上年相比是否與利潤(rùn)增長(zhǎng)速度相近，從而評(píng)價(jià)企業(yè)資金良性循環(huán)能力。

（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析，主要分析購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占比是否過大與上年相比增長(zhǎng)是否異常。

（3）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要分析企業(yè)借入資金與償還債務(wù)支付的現(xiàn)金是否相差過大，有無過度借入資金甚至造成資金冗余。

【二】財(cái)務(wù)能力分析

一、償債能力分析

1.短期償債能力分析

（1）流動(dòng)比率，一般為2時(shí)表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，一般情況下，該指標(biāo)越大財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文，表明公司短期償債能力強(qiáng)，要結(jié)合存貨的進(jìn)行綜合分析。如果流動(dòng)比率很高，但是存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，存貨就有可能不易變現(xiàn)，該企業(yè)的實(shí)際短期償債能力就要比指標(biāo)反映的相對(duì)弱一些。

（2）速動(dòng)比率一般為1較為合適，一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)。應(yīng)與應(yīng)收帳款及其他應(yīng)收款的規(guī)模、周轉(zhuǎn)速度、、它們的變現(xiàn)能力進(jìn)行綜合分析。

（3）現(xiàn)金比率反映企業(yè)可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，表明公司的短期償債能力越強(qiáng)。

（4）現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量清償流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越好。不同行業(yè)因其經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的不同(服務(wù)型、生產(chǎn)型)，該比率的變化較大。

2.長(zhǎng)期償債能力分析

長(zhǎng)期償債能力比率指標(biāo)

（1）資產(chǎn)負(fù)債率。一般情況下，該指標(biāo)越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。通常認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為30%~70%較為合理。從債權(quán)人來講，該指標(biāo)越小越好，從企業(yè)所有者來說，該指標(biāo)過小表明對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。

（2）產(chǎn)權(quán)比率。一般而言，企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為120%。該指標(biāo)越低，說明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度也越高，受到的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，企業(yè)在在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。

（3）利息支付倍數(shù)一般在1.5倍以上較為合適，倍數(shù)越低便代表公司的債務(wù)壓力越大，如果該數(shù)值低于1，表明企業(yè)獲得的利潤(rùn)不足以支付利息。

二、營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力比率指標(biāo)

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)的收款快，賬齡短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，信用程度越高。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率越高，反映企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)管理工作狀況越好，資金占用率小，變現(xiàn)迅速，企業(yè)的償債能力及獲利能力也越高。

（3）在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額越多，利用率高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，流動(dòng)資產(chǎn)在購銷產(chǎn)階段占用的時(shí)間越短，周轉(zhuǎn)越快。

（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該指標(biāo)越高，反映資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率越高，取得的收入越多，盈利能力越強(qiáng)。

三、盈利能力分析

（1）銷售凈利率表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)獲得更多的凈利潤(rùn)，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高，可以促使公司在擴(kuò)大銷售業(yè)務(wù)的同時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平。

（2）銷售毛利率是指每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利，它是公司銷售凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。

（3）凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)所有者權(quán)益的盈利能力越強(qiáng)。

（4）總資產(chǎn)利潤(rùn)率越高,反映資產(chǎn)利用的效益越好,企業(yè)獲利能力越強(qiáng),經(jīng)營(yíng)管理水平越高。

（5）權(quán)益乘數(shù)越大，表明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小，債權(quán)人的權(quán)益保護(hù)程度越低。

四、發(fā)展能力分析項(xiàng)目

（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo)，同時(shí)也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽亢痛媪抠Y本的重要前提。該指標(biāo)越大，表明其增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好。

（2）凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)總量規(guī)模變動(dòng)和成長(zhǎng)狀況的重要指標(biāo)，增長(zhǎng)率越大，反映企業(yè)資本規(guī)模的擴(kuò)張速度越快。

（3）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是分析企業(yè)當(dāng)年資本積累能力以及資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)情況的主要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。同時(shí)也要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系和企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。

【三】綜合評(píng)價(jià)

需結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展情況，從市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)、管理等個(gè)方面出發(fā)財(cái)務(wù)報(bào)表分析論文，從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，綜合分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)其存在的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

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