1.創(chuàng)業(yè)板并無盈利紀錄要求，公司須于申請上市前24個月有活躍業(yè)務紀錄（若有關公司在規(guī)模及公眾持股權方面符合若干條件，12個月的活躍業(yè)務紀錄期亦可予接受）。

2.公司本身須擁有主營業(yè)務，但用作輔助核心業(yè)務的周邊業(yè)務亦可容許。

3.在申請上市前24個月（公司在規(guī)模及公眾持股權方面符合若干條件的公司，則可減免至12個月），公司須大致由同一批人管理及擁有。

4.公司須委任一名保薦人協(xié)助其準備及提出上市申請。此外，公司亦須于上市后至少兩整個財政年度聘用一名保薦人擔當顧問。

5.公司須符合企業(yè)管治的規(guī)定，委任獨立非執(zhí)行董事、合資格會計師圖嗖熘魅我約吧枇⑸蠛宋被??？/DIV>

6.就市值不超過40億港元的公司而言，最低公眾持股量須占25%創(chuàng)業(yè)板上市要求，涉及的金額最少要達3，000萬港元。至于市值超過40億港元的公司，最低公眾持股量須為10億港元或已發(fā)行股本的20%（以兩者中之較高者為準）。 2001年10月1日之前上市的公司則須遵守公司上市之時的最低公眾持股規(guī)定，有關規(guī)定內容與上文所述略有不同。

7.公司的公眾股東須有足夠的分布；作為一項指引，股份在上市時應至少由100名公眾人士持有。

8.公司須于以下其中一個司法地區(qū)注冊成立：香港、中國、百慕達及開曼群島。

香港創(chuàng)業(yè)板上市前準備工作

企業(yè)作為一個專門從事某一產業(yè)的具體產品或服務的生產者或提供者，要進行發(fā)行上市這一復雜而艱巨的工程，實現籌集資金的目標，需要完成很多具體和細致的工作，為了順利取得成功，必須十分重視企業(yè)內參與這一工作的關鍵成員的組成。

發(fā)行上市是一項專業(yè)化及系統(tǒng)性很強的工作，首先企業(yè)的決策者須予以高度重視，從資源上和機制上提供充分的保障。對于這項勞動強度大、知識和經驗要求高的工作，企業(yè)上市小組的成員已必須具備一定的素質和實際能力，專業(yè)方面挑選企業(yè)內財務運作的骨干力量，配以公司一分管副總經理作全面負責，組成企業(yè)自身的上市工作小組。無論具體情況如何，這是一個最基本和初步的工作。

上市工作小組全權負責企業(yè)的改制、上市工作，負責與各中介機構，包括保薦人、律師、會計師、財務顧問和香港證監(jiān)會、中國證監(jiān)會、香港聯交所等相關的證券監(jiān)管機構以及國內各相關行業(yè)主管部委的聯絡，是公司面對上市過程有關參與各方的窗口，在公司招股上市工作完成以后，實際上，公司企業(yè)與各中介機構之間聯系的內容會發(fā)生改變，但是公司仍然會與這些中介機構發(fā)生關系，而且會增加一個新的關系內容，即公司與新增公眾股東間的關系。所以當初從事該項工作的人員和相應機構的設置仍應保留，以便處理信息披露等相關事宜。在上市申報的全過程，上市工作小組都將擔當相當重要的角色，其表現對于相關中介機構順利開展工作是具有關鍵作用的。

以下從財務會計問題、中介機構的選定、企業(yè)重組等方面就上市前的工作做簡單的說明。

1、財務會計問題的處理

根據香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，企業(yè)在籌備上市時需提供12個月經審計的財務報告，包括按照《國際會計準則》或香港會計公會制定的《標準會計實務說明》要求編制的會計師報表、12個月的經營業(yè)績及資產負責表。此外，中國證監(jiān)會發(fā)布的上市審批與監(jiān)管指引亦要求提供會計師事務所對企業(yè)按照中國會計準則、股份有限公司會計制度編制和按照國際會計準則編制的會計報表審計報告。

1）企業(yè)面臨的財務問題

對內地企業(yè)來說，一般將面臨以下幾個方面的財務問題：

A）會計制度的差別

境內企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市將面臨最主要的會計問題可能是境內境外會計制度的差別。我國現有眾多企業(yè)尚未執(zhí)行股份制企業(yè)會計制度，往往是依舊按全民所有制企業(yè)會計制度或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計制度執(zhí)行，在許多處理原則上與香港會計制度及國際會計準則有較大差距，諸如存貨變現損失、壞帳準備及收入確認等，因此按國際會計準則編制的財務報表將會與以國內準則編制的結果及企業(yè)的期望有較大的差距。在此，內地擬上市公司在向中國證監(jiān)會和香港聯交所申報時需要分別提交以內地和國際會計準則為標準的審計報告，并附以兩者的差別說明。

B）業(yè)務目標的制定

企業(yè)在籌備上市的過程中應關注自身的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，尤其是上市后2年內的具體業(yè)務目標，發(fā)展方向是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的關鍵所在。會計師在企業(yè)目標做出具體的未來業(yè)務運作預測及現金流量預測，以檢驗企業(yè)業(yè)務方向及目標的合理性。

C）企業(yè)估值

創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)估值，主要著眼于“高增長”和“市場潛力”。雖然不少公司在創(chuàng)業(yè)板上市時是一個商業(yè)概念，但也應該有財務資料，例如營業(yè)額、開支情況、資產狀況、商業(yè)模式、收入增長過往的和預期的營業(yè)額，以及盈利的增長率等。以從事電子商務的公司為例，評估的重點不是科技，而是將科技所依托的商業(yè)模式是否能取得成功，要看該公司的商業(yè)計劃是否合理，對發(fā)展過程中所遇到的各種變數的應對手段是否充足等。

2）需注意的一般會計問題

A）12個月活躍業(yè)務記錄和財務盈利要求

在緊接上市文件日期12個月的期間內，申請人必須積極專注于經營一種主營業(yè)務。申請人在此業(yè)務活躍期間內處于大致相同的管理層和所有者之下。創(chuàng)業(yè)板的設立旨在吸引新興的高增長的公司創(chuàng)業(yè)板上市要求，因此申請人須證明擁有實質性的、突出的及有巨大潛力的業(yè)務。

B）計師報告

上市文件中的會計師報告的主要內容有：

·申請人在上市文件刊發(fā)前至少12個月的綜合業(yè)務運作情況；

·申請人最近經審核帳目結算日的資產及負債；

·自申請人最近經審核帳目的結算日后所收購、同意收購或建議收購的任何業(yè)務附屬公司在上市文件刊發(fā)前12個月的業(yè)績和在結算日的資產及負債；

·任何儲備的變動；

·申報期內采用的主要會計政策的詳情；

·自申報期結束后所發(fā)生的重要事件。

如屬新申請人，其最近期申報的財政期間，不得早于上市文件刊發(fā)日期前6個月。財務會計方面還須遵循下列要求。

會計師報告內所申報的經營業(yè)績及資產和負債表，須遵照經香港會計師公會發(fā)布的《標準會計實務說明》或國際會計標準委員會發(fā)布的《國際會計準則》而編制。發(fā)行人須持續(xù)地應用其中一種準則，而不得無故從一準則改變?yōu)榱硪粶蕜t。

創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則并無要求申請人編制盈利預測。但是如果申請人編制此等預測，則一般須向聯交所提交預測備忘錄。

每名發(fā)行人必須確保在任何時間均聘用一名全職人士，負責協(xié)助企業(yè)有關財務申報程序及內部監(jiān)控的工作。該名人士必須是合資格會計師及香港會計師公會資深或屬會會員，或是獲公會認可豁免會員資格考試的類似會計師團體的會員。

每名發(fā)行人必須成立一個至少由兩名成員組成的審核委員會，審核委員會需審閱發(fā)行人的年報、中報及季度報告的草稿，及向發(fā)行人的董事會提供建議及意見。

在上市后，發(fā)行人必須在財政期間結束后3個月內刊發(fā)年報及45天內刊發(fā)中報和季度報告。

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