美國 IPO 融資超 3000 億美元

美國 IPO 市場依然炙手可熱。

根據(jù)安永最新發(fā)布的《2021 年全球 IPO 趨勢報告》，美國今年的 IPO 市場為歷史最活躍的一年，共發(fā)行了 416 宗傳統(tǒng) IPO，融資 1557 億美元，數(shù)量和融資額同比分別增長了 86% 和 81%。

除了傳統(tǒng) IPO，Refinitiv 的數(shù)據(jù)顯示，美國今年通過 SPAC 上市的新股融資額也達(dá)到約 1600 億美元，絲毫不遜色于傳統(tǒng) IPO。

傳統(tǒng) IPO 在 2021 年籌集的資金比以往任何時候都多，因為初創(chuàng)公司創(chuàng)始人和早期投資者試圖從高估值中套現(xiàn)。

普華永道美國 IPO 服務(wù)負(fù)責(zé)人 David Ethridge 表示，科技公司在 2021 年主導(dǎo)了 IPO 市場，占 10 筆最大交易中的 9 筆。

背后隱憂

但看似火爆的 IPO 背后，殘酷的真相是：

成長股在今年的最后一個月遭到拋售，這使得今年在美國上市的公司中有三分之二現(xiàn)在的股價低于他們的 IPO 價格。

今年前八個月，IPO 股票多數(shù)上漲。根據(jù) Dealogic 的數(shù)據(jù)，2021 年 11 月的 IPO 類別平均上漲了 12%。但到 12 月底日本最大ipo破發(fā)，它們的交易價格比 IPO 價格低 9%。

原因在于：在通脹飆升之后，各國央行暗示明年將加息，引發(fā)科技股拋售。另外，前所未有的 IPO 供應(yīng)充斥市場，以散戶的興趣和參與度增加。

2022 年如何？

2022 年全球 IPO 預(yù)計依舊很強(qiáng)勁，畢竟全球有 900 多家價值 10 億美元或以上的未上市公司。

其中幾家預(yù)計在 2022 年初上市的公司正在重新評估定價，但很少有人放棄上市計劃。

一些大型投資者表示，他們更喜歡公司上市初期的 IPO 表現(xiàn)較為溫和。

美國 IPO 市場上，金融科技巨頭 Stripe 備受矚目日本最大ipo破發(fā)，該公司今年的私募市場估值達(dá)到 950 億美元，但迄今為止一直拒絕 IPO。

另外，德勤指出，今年共有 42 家中概股新股赴美上市，較去年增兩成，但中國企業(yè)赴美上市自下半年起持續(xù)慘淡，僅有四支新股上市。

但在美國收緊監(jiān)管的同時，從此前的允許 “同股不同權(quán)” 到近期的放開 SPAC 上市，港交所卻頻頻推出有利于中國企業(yè)上市的制度安排。因此，香港的 SPAC 項目值得關(guān)注。

更多財稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。