【補(bǔ)充】：

1、關(guān)于市值的特殊規(guī)定：（1）任何公司申請(qǐng)上市的市值均不得低于5億元；（2）公眾人士持股的股份市值不得低于1.25億元；（3）尋求上市的每一類證券（期權(quán)、權(quán)證或可認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買證券的類似權(quán)利除外，因該類在發(fā)行時(shí)預(yù)期市值不得1000萬(wàn)港元），預(yù)期在上市時(shí)的市值（不論是新申請(qǐng)人或上市發(fā)行人）不得低于5,000萬(wàn)港元【再次發(fā)行同類證券的，則無(wú)此項(xiàng)限制】。

2、關(guān)于市值計(jì)算基準(zhǔn)：

將以新申請(qǐng)人上市時(shí)的所有已發(fā)行股份（包括正申請(qǐng)上市的證券類別以及其他（如有）非上市或在其他受監(jiān)管市場(chǎng)上市的證券類別）作為市值計(jì)算基準(zhǔn)；新申請(qǐng)人的非上市證券或在其他受監(jiān)管市場(chǎng)上市證券的市值，將以新申請(qǐng)人正申請(qǐng)上市證券的預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)作為計(jì)算基準(zhǔn)。

【補(bǔ)充】：

1、關(guān)于其他類別證券上市的股份及市值要求：聯(lián)交所允許同一家公司一類或多類證券上市，但正在上市的證券類別則不得少于已發(fā)行股份數(shù)目總額的15%國(guó)內(nèi)公司境外上市流程，且該證券類別上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值不得低于1.25億港元。

2、關(guān)于低于規(guī)定的公眾持股比例要求可能觸發(fā)被要求停牌情形：

如后來(lái)公眾股東持股比例降低到15%以下（如上市時(shí)已獲得持股量豁免的，則該標(biāo)準(zhǔn)為10%），聯(lián)交所一般會(huì)要求其停牌，但幾種情形例外：

(1)發(fā)行人的核心關(guān)聯(lián)且獨(dú)立人士，以非控股的目的對(duì)發(fā)行人股份進(jìn)行增持或收購(gòu)導(dǎo)致的；

（2）發(fā)行人及其控股股東或單一最大股東作出承諾，將采取聯(lián)交所接受的期限內(nèi)，采取合理的步驟將公眾持股水平恢復(fù)至最低限額；

（3）如公眾持股低于最低限額是由于全面收購(gòu)（含私有化計(jì)劃）引起的，則聯(lián)交所可給予一定期限的寬限，期限屆滿后，應(yīng)恢復(fù)至公眾最低持股限額【注意：盡管有前述規(guī)定，但聯(lián)交所會(huì)隨時(shí)監(jiān)察該發(fā)行人的證券買賣，以防出現(xiàn)虛假市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)證券價(jià)格異常波動(dòng)，則聯(lián)交所可能會(huì)要求其停牌】。

3、關(guān)于運(yùn)營(yíng)資金的聲明：發(fā)行人應(yīng)聲明其運(yùn)營(yíng)資金至少能保證12個(gè)月的集團(tuán)公司運(yùn)營(yíng)所需（保薦人還需確認(rèn)）。

4、關(guān)于會(huì)計(jì)年度變更問(wèn)題：

交易所一般不批準(zhǔn)的情形：在上市文件刊發(fā)之日起前一整個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，更改了會(huì)計(jì)年度起止時(shí)間（為了使附屬公司與申請(qǐng)人保持一致的情形除外）；或擬于盈利預(yù)測(cè)期內(nèi)或本會(huì)計(jì)年度內(nèi)修改會(huì)計(jì)年度起計(jì)日或結(jié)算日（營(yíng)業(yè)記錄及盈利預(yù)測(cè)已作出調(diào)整的除外）。

針對(duì)新出的同股不同權(quán)規(guī)則，簡(jiǎn)單整理如下：

【補(bǔ)充】：

1、關(guān)于董事違反規(guī)定導(dǎo)致不同投票權(quán)終止的情形：還應(yīng)包括董事被法院判決有欺詐或不誠(chéng)實(shí)的犯罪或被取消董事資格等情形。

2、關(guān)于不同投票權(quán)持股主體問(wèn)題：有限合伙、信托、私人公司或其他工具可代不同投票權(quán)受益人持有不同投票權(quán)股份，但前提是準(zhǔn)守轉(zhuǎn)讓限制。

3、關(guān)于權(quán)利負(fù)擔(dān)是否被認(rèn)定為不同投票權(quán)實(shí)際轉(zhuǎn)移問(wèn)題：不同投票權(quán)股份的留置權(quán)、質(zhì)押、抵押或其他產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)，若不導(dǎo)致該等股份或其投票權(quán)的所有權(quán)或?qū)嶋H用有權(quán)（透過(guò)投票代表或其他方法）被轉(zhuǎn)讓的不會(huì)被視為轉(zhuǎn)讓。

【補(bǔ)充】：

1、關(guān)于不同類別證券上市的股東和市值要求：聯(lián)交所允許同一家公司一類或多類證券上市國(guó)內(nèi)公司境外上市流程，但正在上市的證券類別的股東不得少于100人，且該證券類別上市時(shí)的預(yù)計(jì)市值不得低于600萬(wàn)港元?！咎貏e注意：主板規(guī)則規(guī)定可上市的衍生證券類別不得在GEM上市】

2、關(guān)于公眾股東持股比例不足可能導(dǎo)致被要求停牌的規(guī)則：與主板規(guī)則一致，詳見上文。

【補(bǔ)充】：

關(guān)于除外業(yè)務(wù)：

1、定義：即“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”，【確定情形】：發(fā)行人控股股東在發(fā)行人以外的主體的業(yè)務(wù)占有權(quán)益，而該業(yè)務(wù)與發(fā)行人的業(yè)務(wù)構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；【可能情形】：發(fā)行人董事在發(fā)行人以外的主體的業(yè)務(wù)占有權(quán)益

2、披露要求：【確定情形】需在發(fā)行時(shí)的上市文件中顯眼位置進(jìn)行披露；【可能情形】：按要求在上市文件及年報(bào)的顯眼位置進(jìn)行披露。披露時(shí)應(yīng)說(shuō)明不包括該業(yè)務(wù)的理由、對(duì)除外業(yè)務(wù)的描述、證明申請(qǐng)人獨(dú)立與除外業(yè)務(wù)、如未來(lái)要并入該業(yè)務(wù)的則應(yīng)披露預(yù)計(jì)并入時(shí)間且并入時(shí)應(yīng)符合營(yíng)業(yè)記錄的要求，與除外業(yè)務(wù)之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)嚴(yán)格披露。

3、占有權(quán)益：指

（1）該業(yè)務(wù)事公司從事的：該主體作為該公司的董事或主要股東；

（2）該業(yè)務(wù)由合伙企業(yè)從事的，則該主體為合伙人；

（3）該業(yè)務(wù)為獨(dú)資公司從事的，則該主體為所有人。

【補(bǔ)充】：

1、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易披露：聯(lián)交所的規(guī)定，上市公司(或其子公司)與相關(guān)聯(lián)人士，其中包括持有上市公司10%以上權(quán)益的主要股東或其子公司之間交易為關(guān)聯(lián)交易。除非關(guān)聯(lián)交易的金額很小(例如低于港幣100萬(wàn)元)，否則，該交易必須獲上市公司之獨(dú)立股東的批準(zhǔn)及/或作適當(dāng)?shù)呐丁?/p>

2、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易額度限制：聯(lián)交所還可能要求公司對(duì)有關(guān)的持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的類別發(fā)生額設(shè)定每一年度的最高限額，如在某一年度超過(guò)該最高限額，上市公司就需要獨(dú)立股東的事先批準(zhǔn)才可以進(jìn)行額外的交易。公司應(yīng)注意并于上市前需解除下列上市集團(tuán)與關(guān)聯(lián)人事的交易包括:

（1）上市集團(tuán)與其股東之間的借貸及財(cái)務(wù)支助、擔(dān)?；虻盅?；

（2）上市集團(tuán)向第三方作出的承諾及保證；

（3）上市集團(tuán)為其股東及關(guān)聯(lián)人士而向第三方作出的承諾及保證、擔(dān)保或抵押。

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