View of Point 專家視角·綜合7 7 7 2017年第5期“一帶一路”戰(zhàn)略將惠及沿線66個國家中，獨聯體國家有：俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯、格魯吉亞、阿塞拜疆、亞美尼亞和摩爾多瓦等，本文介紹獨聯體 7 國的稅收政策及稅務籌劃方法。一、獨聯體各國的增值稅政策獨聯體各國均實行規(guī)范的增值稅制度，有基本稅率、低稅率、零稅率和免稅規(guī)定。各國增值稅具體情況，如表 1 所示。由表 1 可知，獨聯體各國增值稅基本稅率均高于中國，為 18% 或 20%。阿塞拜疆和亞美尼亞沒有低稅率，其他國家有低稅率。到獨聯體各國投資的中國企業(yè)，一定要注意增值稅稅負的轉嫁。在談簽獨聯體各國的稅收政策及稅務籌劃王素榮( 對外經濟貿易大學國際商學院 )“一帶一路”沿線國家稅收政策及稅務籌劃專題? ? 導讀：自“一帶一路”倡議提出以來，中國企業(yè)逐年加大了對沿線國家的投資，但很多企業(yè)不了解投資國的稅收政策，“閉著眼睛”走出去，其結果是在海外交了很多冤枉稅。了解并掌握“一帶一路”沿線國家的稅收政策，對走出去企業(yè)非常重要。為此 , 本刊策劃了“一帶一路”沿線國家稅收政策及稅務籌劃專題，分別介紹東亞、南亞、西亞、中亞、獨聯體和中東歐國家的稅收政策。

表 1? 獨聯體各國的增值稅政策國家 基本稅率 低稅率 零稅率 免稅俄羅斯 18% 10% 出口商品及相關服務，國際運輸醫(yī)療，金融保險，公共交通，出售房屋，提供住宿烏克蘭 20% 7% 出口商品，國際運輸，來料加工服務保健，教育，慈善，進口節(jié)能設備，嬰兒營養(yǎng)品，軟件白俄羅斯 20% 10%出口商品及相關服務，出口產品運輸，飛機維修金融保險，教育文化，醫(yī)療，住宿服務，醫(yī)療設備，殘疾人儀器格魯吉亞 18% 0.54%出口商品，國際運輸，進境旅游服務，出售未加工農產品金融保險，醫(yī)療，教育，某些藥品，小轎車，出版物阿塞拜疆 18% 無出口商品和服務，國際運輸，出口相關的服務，出售黃金等貴金屬金融，客運，生產和批發(fā)藥品，生產教科書，提供學齡前服務亞美尼亞 20% 無出口商品，對外服務，為國際航線提供商品和維修服務教育服務，金融保險，出售出版物，在自貿區(qū)和向自貿區(qū)出售商品摩爾多瓦 20% 8%出口商品和服務，國際運輸，提供電力和熱力，食品，向公眾供水住宅，土地，汽車，農機，金融保險，教育，博彩，雜志，兒童食品資料來源：根據 ；; 網站資料整理綜合·專家視角 View of Point8 8 8 2017年第5期合同時明確合同價是不含稅價，價外收取增值稅，并列明增值稅稅率。

從表 1 綜合來看，各國 0 稅率項目和免稅項目與我國有一定的差別，主要體現在金融保險業(yè)和二手房出租及銷售方面。二、獨聯體各國的公司所得稅政策與增值稅稅率相比，獨聯體各國的公司所得稅稅率不算高。獨聯體各國公司所得稅稅率、資本利得征稅規(guī)定和虧損結轉規(guī)定等具體情況，如表 2 所示。由表 2 可知，獨聯體各國的公司所得稅稅率在 12% ～ 20% 之間，低于中國稅率（25%）。從資本利得來看，獨聯體各國對資本利得均征稅，只有俄羅斯對股票利得有免稅，白俄羅斯和摩爾多瓦對資本利得征收低稅。從虧損結轉規(guī)定來看，只有烏克蘭實行無限期結轉，其他國家后轉（3 ～ 10 年）。轉讓定價和資本弱化是各國限制跨國公司進行利潤轉移的重要手段，因此，各國日益加強這兩方面的管理。下面對獨聯體各國境外稅收抵免規(guī)定、轉讓定價管理和資本弱化限制規(guī)定等涉外內容進行分析，具體情況如表 3 所示。由表 3 可知，獨聯體各國對境外已納稅均實現限額抵免，白俄羅斯和阿塞拜疆對居民公司取得的境外股息有免稅規(guī)定。對轉讓定價和資本弱化均沒有要求的是亞美尼亞和摩爾多瓦，投資亞美尼亞和表 3? 獨聯體各國公司所得稅涉外規(guī)定國家 境外稅收抵免 轉讓定價 資本弱化俄羅斯 限額抵免 大體與 OECD 轉讓定價規(guī)則相同 3:1，銀行和租賃公司 12.5:1烏克蘭 限額抵免，需境外稅務認定 基于 OECD 轉讓定價指南 3.5:1, 金融 10:1白俄羅斯 限額抵免，參股 20% 免稅超過 10 億盧布或者關聯交易可能被審核1:1，2015 年起格魯吉亞 限額抵免 有轉讓定價指南 3:1，租賃公司 5:1阿塞拜疆 限額抵免，有參股免稅公平交易原則（關聯價格偏離超 30%時，稅務有權調整）境外關聯利息為官方利率的 1.25 倍亞美尼亞 限額抵免 無要求 無要求摩爾多瓦 限額抵免 無要求 無要求資料來源：根據 ；; 網站資料整理表 2? 獨聯體各國公司所得稅基本規(guī)定國家 稅率 資本利得 虧損結轉俄羅斯 聯邦 2%，地方 13.5% ～ 18%正常納稅，持股超 5 年免稅，非居民出售非房地產公司股份免稅。

后轉 10 年烏克蘭 2016 年起 18% 正常納稅 無限期結轉白俄羅斯 18%，銀行和保險公司 25%正常納稅，特定股票利得 9%，非居民12% 預提稅后轉 10 年格魯吉亞 15% 正常納稅 5 年，可申請延長至 10 年阿塞拜疆 20% 正常納稅 后轉 5 年亞美尼亞 20%，小企業(yè)流轉稅 正常納稅 后轉 5 年摩爾多瓦 12%，小企業(yè) 3%，農業(yè) 7% 正常納稅，稅率 6% 后轉 3 年資料來源：根據 ；; 網站資料整理View of Point 專家視角·綜合9 9 9 2017年第5期摩爾多瓦的中國企業(yè)，應善于運用轉讓定價和資本弱化進行稅務籌劃。投資獨聯體其他五國，一定要遵守所在國的轉讓定價和資本弱化規(guī)定，以防遭受反避稅調查。三、獨聯體各國的預提稅政策預提稅是跨國經營比國內經營額外承擔的稅負，預提稅通常涉及從受資國向投資國匯回的所有款項。獨聯體各國股息和分公司利潤匯回預提稅政策及與中國協定預提稅稅率，如表 4 所示。由表 4 可知，從獨聯體各國向中國匯回股息，預提稅為 10% 的有白俄羅斯和阿塞拜疆，在持股達到 25% 以上時，其他各國股息預提稅為 5%。

設立在獨聯體的分公司，俄羅斯、白俄羅斯和格魯吉亞對利潤匯回不征稅，其他國家與中國協定免征預提稅。故獨聯體投資，設立分公司有利，少交一道預提稅。下面介紹獨聯體各國利息和特許權使用費預提稅政策及與中國協定預提稅稅率，具體情況如表 5所示。由表 5 可知，除俄羅斯對技術費免稅外，獨聯體各國對利息和特許權使用費均征收預提稅。利息表 4? 股息和分公司利潤匯回預提稅政策及與中國協定稅率國家股息預提稅 分公司利潤預提稅國內規(guī)定 與中國協定 國內規(guī)定 與中國協定俄羅斯 非居民 15%；居民參股免稅 (10%,1 年 )，否則 13% 5%/10% 不征稅 ——烏克蘭 15% 5%/10% 非協定國 15% 協定免稅白俄羅斯 12% 10% 不征稅 ——格魯吉亞 5% 5%/10% 不征稅 ——阿塞拜疆 10% 10% 10% 協定免稅亞美尼亞 10% 5%/10% 無資料 協定免稅摩爾多瓦 6% 5%/10% 6% 協定免稅資料來源：根據德勤 ；安永 ; 普華 ；國家稅務總局 網站資料整理表 5? 利息和特許權使用費預提稅政策及與中國協定稅率國家利息 / 融資費用 特許權 / 技術協定稅率 國內規(guī)定 協定稅率 國內規(guī)定俄羅斯 5% 20%，政府債券 15% 6% 20%，技術費免稅烏克蘭 10% 15% 10% 15%白俄羅斯 10% 10% 10% 15%格魯吉亞 10% 5%，境外低稅區(qū) 15% 5% 5%，境外低稅區(qū) 15%阿塞拜疆 10% 10% 10% 14%/10%亞美尼亞 10% 10% 10% 10%摩爾多瓦 10% 居民 15%/0，非居民 12% 10% 居民法人免稅，非居民 12%資料來源：根據德勤 ；安永 ; 普華 ；國家稅務總局 網站資料整理綜合·專家視角? View?of??Point10 2017年第5期預提稅，除俄羅斯協定稅率 5%，格魯吉亞執(zhí)行孰低 5% 外，其他獨聯體國家協定稅率均為 10%。

特許權使用費，除俄羅斯協定稅率 6%，格魯吉亞協定稅率 5% 外，其他獨聯體國家均為 10%。所以，投資俄羅斯，應善于通過技術合同進行稅務籌劃。四、投資獨聯體的稅務籌劃綜合考慮獨聯體各國公司所得稅和股息預提稅政策，中國境外子公司將稅后利潤匯回中國母公司稅務籌劃起源的國家是，在不享受稅收優(yōu)惠時企業(yè)實際境外稅負低于 25% 的有：俄羅斯、亞美尼亞 24%，烏克蘭 22.1%，格魯吉亞和塞爾維亞 19.25%，摩爾多瓦 16.4%。并且，格魯吉亞、亞美尼亞和摩爾多瓦等與中國簽訂的稅收協定中沒有間接抵免，回中國匯總納稅時，在這些國家繳納的公司所得稅不能從應繳納的中國企業(yè)所得稅中抵免，只能抵免預提所得稅，所以，到上述國家投資的中國企業(yè)的國內外稅負總額為：格魯吉亞 35.75%，亞美尼亞 41%，摩爾多瓦 32.6%。這種因不能間接抵免造成的稅負，也不能通過股權架構設計來減輕和消除。俄羅斯同中國協定股息預提稅 5%/10%，利息預提稅為 5%，分析俄羅斯所簽訂的雙邊稅收協定，發(fā)現其稅收協定中利息預提稅為 0 的有盧森堡、荷蘭、英國等 20 個國家，股息預提稅稅率為 0 只有中國香港。所以，投資俄羅斯的股權架構為：中國母公司——中國香港公司——俄羅斯項目公司；債權架構為：中國母公司——盧森堡公司 / 荷蘭公司——俄羅斯，項目公司或英國財務公司——俄羅斯項目公司。

白俄羅斯同中國協定股息和利息預提稅均為 10%，分析白俄羅斯所簽訂的雙邊稅收協定，發(fā)現其與英國協定的股息和利息預提稅均為 0。所以，投資白俄羅斯的股權架構為：中國母公司——英國公司——白俄羅斯項目公司；債權架構為：英國財務公司——白俄羅斯項目公司。烏克蘭同中國協定股息預提稅 5%/10%，利息預提稅為 10%，分析烏克蘭所簽訂的雙邊稅收協定，發(fā)現其稅收協定中利息預提稅為 0 的有英國、美國、科威特和西班牙等 4 個國家，股息預提稅稅率為0 有瑞典、法國、荷蘭和芬蘭。所以，投資烏克蘭的股權架構為：中國母公司——中國香港公司——荷蘭公司——烏克蘭項目公司；債權架構為：英國財務公司——烏克蘭項目公司。阿塞拜疆同中國協定股息和利息預提稅均為 10%，分析阿塞拜疆所簽訂的雙邊稅收協定，發(fā)現其協定的利息預提稅沒有 5% 及以下的低稅率，股息預提稅 5% 的有荷蘭和盧森堡等 12 個國家。所以，投資阿塞拜疆的股權架構為：中國母公司——中國香港——荷蘭公司——阿塞拜疆項目公司。負債則直接從中國母公司借款。投資格魯吉亞、亞美尼亞和摩爾多瓦，因無間接抵免，應設立分公司。若受資國要求必須設立子公司，投資格魯吉亞稅務籌劃起源的國家是，股權架構和債權架構通過同一個國家，選擇英國或荷蘭任意一個均可達到股息和利息預提稅均為 0；投資亞美尼亞和摩爾多瓦，通過荷蘭公司，股息預提稅為 0，利息為 5%。

責編：夢超? ?王素榮? 博士，對外經濟貿易大學國際商學院教授、博導。主持國家社科基金課題一般項目“中國企業(yè)海外投資稅務籌劃研究”，研究時間 2014 年～ 2017 年；主持對外經濟貿易大學 211 工程三期重點項目“國家間引進外資稅收政策、稅收實體法比較及中國企業(yè)應對策略”，研究時間 2009 年～ 2011 年。另主持過河南省科技攻關項目和河南省軟科學研究計劃項目。公開出版專著 3 部，編著 2 部，主編教材多部。在《會計研究》、《中國工業(yè)經濟》等雜志發(fā)表論文 50 余篇，其中，CSSCI 上發(fā)表近 20 篇。研究領域：稅務會計、稅務籌劃、國際稅務、上市公司稅負。

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