財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題將會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來嚴(yán)重影響，在企業(yè)內(nèi)部管理過程中，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的重要性，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范和控制體系。本文首先介紹了關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類成因，并總結(jié)了當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所出現(xiàn)的一些問題，進(jìn)而系統(tǒng)論述了加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范以及控制的具體有效措施。

■文/ 張雪華

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警;風(fēng)險(xiǎn)隱患;應(yīng)對(duì)機(jī)制;

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展變化下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境更加復(fù)雜，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患問題更加突出。對(duì)于現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，已經(jīng)成為企業(yè)戰(zhàn)略管理的關(guān)鍵所在。然而，一些企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體管理方面還存在不少的問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管控流程、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等方面還有不少不合理的地方，在這種形勢(shì)下，要求企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身管理的需要，建立更加系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控體系，全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展也至關(guān)重要。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不確定性的各項(xiàng)因素，尤其是受到企業(yè)投資籌資以及營(yíng)運(yùn)活動(dòng)等內(nèi)部因素的影響，以及政策和市場(chǎng)因素的外部因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照類型來分主要是以下幾方面：

一是籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)有由于資金籌措方面出現(xiàn)問題因而造成企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況受到了較大的影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了償債困難的問題?；I資風(fēng)險(xiǎn)的成因上經(jīng)常是由于企業(yè)的貸款活動(dòng)或者是融資困難，因而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)或者是現(xiàn)金流難以維系的風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)于企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)，又可以將其具體細(xì)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及再融資風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。

二是投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是指企業(yè)將籌集資金，或者是自有資金等，投入到具體項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施過程中財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，由于受到外界因素的影響或者是企業(yè)內(nèi)部管理因素的影響，造成企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)或者是難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。造成企業(yè)出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)問題，主要是由于對(duì)于投資項(xiàng)目缺少必要的論證分析或者是對(duì)于項(xiàng)目的跟蹤監(jiān)管不力，造成企業(yè)的投資項(xiàng)目預(yù)期回報(bào)和項(xiàng)目的實(shí)際回報(bào)之間出現(xiàn)了不確定性。

三是營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展過程中在各個(gè)環(huán)節(jié)中所出現(xiàn)的不確定性。造成企業(yè)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的因素非常多，在企業(yè)的采購活動(dòng)、銷售活動(dòng)、收款環(huán)節(jié)等，都可能由于經(jīng)營(yíng)管理措施的制定不夠科學(xué)合理而出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)問題。在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)問題中，最為關(guān)鍵的就是存貨管理不當(dāng)和應(yīng)收賬款管控不當(dāng)給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題。

四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要是企業(yè)當(dāng)資金債務(wù)到期以后，由于缺乏足夠的資金用來進(jìn)行企業(yè)的債務(wù)償還，以及資產(chǎn)難以及時(shí)的變現(xiàn)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題又可以具體細(xì)分為償付風(fēng)險(xiǎn)問題以及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理往往會(huì)帶來較大的影響，甚至造成企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉。

2當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理中的常見問題

當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警和應(yīng)對(duì)管理上，還存在著一些突出問題，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析以及各個(gè)管控流程上，細(xì)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，重點(diǎn)應(yīng)該在以下幾方面進(jìn)行完善：

(1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織管理體系不夠完善。有的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和意識(shí)還比較淡薄，沒有建立系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作體系和組織架構(gòu)，尤其是沒有結(jié)合企業(yè)的規(guī)模以及風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)部還沒有進(jìn)行歸口統(tǒng)籌管理，造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任得不到有效的落實(shí)，影響了財(cái)務(wù)管理的實(shí)際效果。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控流程需要優(yōu)化完善。當(dāng)前，有的企業(yè)還沒有根據(jù)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要來建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控流程，在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，缺少系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)指標(biāo)，定性分析與定量分析的方法結(jié)合運(yùn)用不夠全面，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析判斷上，還不夠及時(shí)準(zhǔn)確。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析方面，沒有注重科學(xué)的選擇分析模型，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析結(jié)果也沒有充分運(yùn)用，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害程度等難以進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估分析，影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)際效果。

(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管控策略不夠科學(xué)。有的企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管控上還缺乏科學(xué)性，沒有注重針對(duì)不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題來有效的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略，尤其是在針對(duì)籌資、投資、營(yíng)運(yùn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施的專業(yè)性不強(qiáng)。同時(shí)，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理措施上也存在落后的問題，各種信息化的手段應(yīng)用不充分，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中的相關(guān)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的難以進(jìn)行及時(shí)的歸集分析，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率較低。

3加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的具體措施

對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系的建設(shè)，應(yīng)該結(jié)合不同企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展、市場(chǎng)政策環(huán)境的發(fā)展變化等，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架體系，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控模式，具體應(yīng)該突出以下幾方面：

(1)明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理的目標(biāo)要求。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制管理，首先應(yīng)該明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)要求。主要是：在合規(guī)目標(biāo)上，主要是通過風(fēng)險(xiǎn)管理來確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及日常管理過程中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法合規(guī);在資產(chǎn)管理目標(biāo)上，主要是依靠財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的開展實(shí)施，來確保企業(yè)資產(chǎn)的安全可靠完整，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值;在報(bào)告目標(biāo)方面，主要是通過系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系來確保企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及審計(jì)報(bào)告信息披露的真實(shí)完整，并對(duì)可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及時(shí)進(jìn)行研判披露;在運(yùn)營(yíng)管理目標(biāo)上，主要是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制，促進(jìn)提高運(yùn)營(yíng)管理水平，確保企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定可靠;在戰(zhàn)略管理目標(biāo)上，則應(yīng)該圍繞著戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及目標(biāo)方向，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略，增強(qiáng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

(2)優(yōu)化完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織管理架構(gòu)建設(shè)。完善的組織體系是確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制有效開展實(shí)施的重要保障，這方面重點(diǎn)是結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況等，建立系統(tǒng)健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，細(xì)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位及其職責(zé)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要來建立完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間的溝通，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作在企業(yè)內(nèi)部得到有效的執(zhí)行落實(shí)。同時(shí)，應(yīng)該注重加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員的培訓(xùn)教育，尤其是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面開展系統(tǒng)的培訓(xùn)教育，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作人員可以規(guī)范有序開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，還應(yīng)該注重改進(jìn)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，通過信息系統(tǒng)結(jié)合充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)等強(qiáng)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息數(shù)據(jù)的收集分析以及預(yù)警反饋等，暢通完善企業(yè)的信息溝通渠道，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

(3)建立完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)預(yù)警體系。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)價(jià)工作是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的基礎(chǔ)，對(duì)于預(yù)警以及評(píng)價(jià)工作，關(guān)鍵是應(yīng)該細(xì)化完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選擇，對(duì)于營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)該選擇應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)以及總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該選擇營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率和總資產(chǎn)報(bào)酬率，對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)該選擇資產(chǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率以及速動(dòng)比率等指標(biāo)，對(duì)于發(fā)展能力指標(biāo)應(yīng)該選擇營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率以及總資產(chǎn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)。同時(shí)，可以采取基于層次分析法來確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)權(quán)重，通過構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)以及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等進(jìn)行明確，及時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際狀況，科學(xué)的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略，最大程度的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

(4)細(xì)化完善企業(yè)的具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。對(duì)于企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，關(guān)鍵應(yīng)該突出以下幾方面：優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，對(duì)企業(yè)的資本以及負(fù)債等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，確保企業(yè)的負(fù)債比例維持在合理水平，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，調(diào)整企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，有效降低企業(yè)的資本成本率，確保企業(yè)長(zhǎng)短期負(fù)債結(jié)構(gòu)保持在合理的水平，同時(shí)應(yīng)該積極探索拓寬企業(yè)的籌資渠道，尤其是積極拓展在保險(xiǎn)融資、資產(chǎn)證券化融資、融資租賃等方式來拓寬企業(yè)的籌資渠道，盡可能的降低企業(yè)的籌資成本，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)于企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，重點(diǎn)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性論證分析，確保投資項(xiàng)目選擇的科學(xué)合理，避免由于盲目投資或者是決策失誤等造成企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)還應(yīng)該注重加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的跟蹤分析，對(duì)于投資項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的問題及時(shí)的進(jìn)行控制解決。對(duì)于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)問題，重點(diǎn)應(yīng)該突出加強(qiáng)企業(yè)的存貨管理和應(yīng)收賬款管理，在企業(yè)的存貨管理方面應(yīng)該確保企業(yè)的存貨水平維持在合理水平，盡可能的減少由于存貨造成對(duì)企業(yè)資金的大量占用;在企業(yè)的應(yīng)收賬款管理方面，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況建立完善的信用管理機(jī)制，對(duì)企業(yè)的客戶嚴(yán)格授信管理，同時(shí)建立完善企業(yè)的應(yīng)收賬款管理臺(tái)賬，強(qiáng)化賬齡分析，完善催收措施，盡可能的提升企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，加快企業(yè)資金的回籠，避免出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)于企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該突出加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制，完善企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)控制，提高企業(yè)的資金預(yù)算管理，加速企業(yè)的資金回籠，避免由于資金鏈斷裂造成企業(yè)出現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)問題。

結(jié)語

對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的建設(shè)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展以及戰(zhàn)略發(fā)展方向等，科學(xué)的界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的目標(biāo)，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)設(shè)置，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控流程，革新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控模式，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的提升，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供良好基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高媧.鋼鐵企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制研究——以寶鋼并購武鋼為例[D].山東:山東大學(xué),2017.

[2]張婷婷,張新民.戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略執(zhí)行與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)——基于財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng),2017,(5):126-132.

[3]劉雨瀟.企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析及其措施探討[J].現(xiàn)代營(yíng)銷,2019,(10):227-228.

[4]周成.基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題分析[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(3):119.

更多財(cái)稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)培訓(xùn)請(qǐng)關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實(shí)真實(shí)出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除處理。