定義

財務(wù)風(fēng)險有廣義的定義和狹義的定義。決策理論學(xué)家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為，風(fēng)險不只是指損失的不確定性。而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會財務(wù)風(fēng)險的定義廣義狹義，這就是廣義風(fēng)險的概念。

背景

企業(yè)經(jīng)營，是開拓市場重要，還是風(fēng)險控制重要？一般而言，高風(fēng)險對應(yīng)高收益、低風(fēng)險對應(yīng)低收益，但對于信貸業(yè)務(wù)，風(fēng)險和收益卻是高度的不對等。銀行經(jīng)營的是一項最特殊的資產(chǎn)-貨幣的時間價值，如何確保資產(chǎn)安全有效，是每一位客戶經(jīng)理首先要面對的。企業(yè)在經(jīng)營過程中，往往會采取賒銷政策來擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)績，如何控制好經(jīng)營風(fēng)險，事前的控制重要還是事后的控制來得重要？

企業(yè)的財務(wù)報表是一門“商業(yè)語言”，向財務(wù)報表的使用者提供企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流等財務(wù)信息，如何從債權(quán)人角度出發(fā)，保障債權(quán)的安全，是擺在信貸業(yè)務(wù)人員面前的一道重要課題。

收益

掌握基于信貸風(fēng)險管理的企業(yè)財務(wù)分析方法

學(xué)會將企業(yè)財務(wù)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)競爭環(huán)境分析有機(jī)結(jié)合

從報表中辨別危險的信號、做出前瞻性的分析

從財務(wù)報表中分析債權(quán)人的第一還款來源能力

理解粉飾財務(wù)報表的目的和方法，擠出財務(wù)報表中的水分

優(yōu)勢

由淺入深、透視現(xiàn)象、洞察本質(zhì)，揭示風(fēng)險

轉(zhuǎn)換角度，從風(fēng)險控制角度審視財務(wù)報告

善用“懷疑”、“批判”和“警惕”

理論深入結(jié)合實際，可操作性強(qiáng)

要點(diǎn)

信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制框架理解企業(yè)的財務(wù)報表風(fēng)險防范的重要方法－財務(wù)報表分析如何使信貸資產(chǎn)更安全有效

特征

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。主要特征表現(xiàn)在：

一是客觀性

即風(fēng)險處處存在財務(wù)風(fēng)險的定義廣義狹義，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。

二是全面性

即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

三是不確定性

即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。

四是收益與損失共存性

即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之風(fēng)險越低收益也就就越低。

成因

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點(diǎn)：

1.企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。 2.企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

3.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一主要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。

4.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務(wù)關(guān)系中，很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財務(wù)關(guān)系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。

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