股市投資者必須知道的財務比率分析清單：評估一家公司是一項非常枯燥的工作。判斷一個公司的效率和真正價值并不容易。它需要嚴格閱讀公司的財務報表，如資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

由于很難獲取公司財務報表中的所有信息，投資者在財務比率的形式上找到了一些捷徑。這些財務比率使得股票投資者的生活相對簡單。利用這些比率，股市投資者可以選擇合適的公司進行投資，或者比較兩家公司的財務狀況，找出哪個是更好的投資機會。

討論每個股票投資者應該知道的八個財務比率分析。

1.每股收益

EPS是我們列表中最重要的比例。在研究任何其他比率之前，了解每股收益是非常重要的，因為每股收益的價值也被用來計算各種其他財務比率。

EPS基本上是公司在給定時間內的凈利潤除以公司已發(fā)行股份總數(shù)。一般來說，每股收益可以按年或按季度計算。優(yōu)先股不包括在每股收益計算中。

EPS)=(凈收入-優(yōu)先股股息)/(平均已發(fā)行股份)

從投資者的角度來看，投資每股收益更高、增長最快的公司總是更好，因為這意味著公司正在創(chuàng)造更多的利潤。在投資任何公司之前，你都應該檢查過去五年的每股收益。如果EPS這些年都在增長，這是一個好跡象。如果EPS經常下降、停滯或不穩(wěn)定，那么你應該開始尋找另一家公司。

2.價格收益比率

市盈率是長期以來投資者使用最廣泛的財務比率分析方法之一。高市盈率通常表明投資者為股票付出更多。市盈率使用以下公式計算：

市盈率=(每股價格)/(每股收益)

現(xiàn)在我們來看看市盈率的構成。更容易找到股價，也就是現(xiàn)在的收盤價。對于每股收益，我們可以有拖尾EPS(基于過去12個月的每股收益)或長期EPS財務風險分析方法，即可以根據12個月的長期預測來估計基本每股收益。更容易找到落后的EPS，因為我們已經有了公司過去12個月業(yè)績的結果。

不同行業(yè)(如汽車、銀行、IT、醫(yī)藥等。)對行業(yè)內的公司有不同的市盈率(也叫行業(yè)PE)。將一個行業(yè)的公司的市盈率與另一個部門的公司的市盈率進行比較將是微不足道的。例如，將汽車公司的PE與IT公司的PE進行比較，用處不大。但是，我們可以用市盈率來比較同行業(yè)的公司，更喜歡低市盈率的公司。

3.權益資本的市凈率(PBV)

股本資本(PBV)的價格與賬面價值之比是通過股票的當前價格除以每股賬面價值計算出來的。賬面價值可以看作是一個公司的凈資產價值，是通過總資產減去無形資產(專利和商譽)和負債計算出來的。下面是PBV比的公式：

股本的價格-賬面價值比率=(每股價格)/(每股賬面價值)

PBV比率表明股東為公司凈資產支付了多少錢。一般來說，較低的PBV比率可能意味著股票被低估。

4.債務和

"9087759" qid="65826606" mention-index="0">權益比率

債務與權益比率衡量借款資本額（即債務）與股東出資額（即股本）之間的關系。

債務與權益比率=（總負債）/（股東權益總額）

一般來說，隨著公司債務與權益比率的提高，風險會增加，因為這意味著公司使用更多的杠桿，并且股票狀況較弱。作為規(guī)則的豎起大拇指，負債與股本比率超過一的公司是有風險的，在投資前應仔細考慮。

5. 股權回報率

股權回報率 （ROE） 是凈收入占股東權益百分比的金額。ROE 通過揭示公司通過股東投資的貨幣產生多少利潤來衡量公司的盈利能力。換句話說，ROE 告訴你公司在獎勵股東投資方面有多好。

股權回報率 = （凈收入）/（平均股東權益）

根據經驗，至少在過去 3 年內，始終投資于 ROE 大于 20% 的公司。ROE 的同比增長也是一個好兆頭。

6. 股價與銷售比率（市銷率）

股價與銷售比率 （P/S） 比率衡量公司股票的價格與年銷售額。市銷率是另一個類似于市盈率的股票估值指標。

價格與銷售比率 = （每股價格）/（每股年銷售額）

市銷率是一個很好的工具，因為銷售數(shù)據被認為是相對可靠的，而其他損益表項目，如收益，可以通過使用不同的會計規(guī)則很容易操縱。

流動比率

流動比率是評估公司流動性的關鍵財務比率。它衡量可用于支付流動負債的流動資產的比例。當前比率可計算為：

流動比率= （流動資產）/（流動負債）

這個比率說明了公司用短期資產支付短期債務的能力。如果比率超過1.0，公司的短期資產比短期債務多。但是，如果當前比率低于1.0，情況正好相反，公司可能很脆弱。作為一個拇指規(guī)則，總是投資于一個公司，目前的比例大于1。

8. 股息收益率

股息收益率按公司每股現(xiàn)金股息除以當前股票價格計算，并按年度百分比表示。從數(shù)學上講，可以計算如下：

股息收益率 = （每股股息）/（每股價格）*100

例如，如果一家公司的股價為 100 盧比，并且股息為 10 盧比，則股息收益率為 10%。

許多成長中的公司不派發(fā)股息，而是將收入再投資于其增長。因此，這完全取決于投資者是否想投資一個高或低股息收益的公司。無論如何財務風險分析方法，持續(xù)增長的股息收益率是一個好兆頭的股息投資者。

更多財稅咨詢、上市輔導、財務培訓請關注理臣咨詢官網 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網，無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權請聯(lián)系刪除處理。