實施企業(yè)并購的原因很多。企業(yè)可能為了同業(yè)競爭，可以會實施橫向并購;為了獲得對方公司的銷售網(wǎng)絡和渠道，也可能實施并購;為了實施業(yè)務多元化，分散經(jīng)營風險，可能會實施并購;為了獲得同行業(yè)中的優(yōu)秀人力資源、先進技術、管理經(jīng)驗而增加其核心競爭力，也可能實施并購等等。本文將對企業(yè)并購業(yè)務中的涉稅問題作些簡要分析，供戰(zhàn)略投資者們實施并購時參考。

一、企業(yè)并購可以節(jié)省營業(yè)稅

乙公司因經(jīng)營不善，連年虧損，資產(chǎn)總額1200萬元(其中，房屋、

建筑物1000萬元)，負債1205萬元，凈資產(chǎn)-5萬元。公司股東決定清算并終止經(jīng)營。甲公司與乙公司經(jīng)營范圍相同，為了擴大公司規(guī)模，決定出資1205萬元購買乙公司全部資產(chǎn)，乙公司將1205萬元全部用于償還債務，然后將公司解散。在該筆業(yè)務當中，乙公司向甲公司銷售不動產(chǎn)將繳納5.5%的營業(yè)稅及附加。

根據(jù)國稅函[2002]165號和國稅函[2002]420號文件規(guī)定，營業(yè)稅暫行條例及其實施細則規(guī)定的營業(yè)稅征收范圍為有償提供應稅勞務、轉讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的行為。增值稅暫行條例及其實施細則規(guī)定的增值稅征收范圍為銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物。轉讓企業(yè)產(chǎn)權是整體轉讓企業(yè)資產(chǎn)、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的。所以，企業(yè)產(chǎn)權的轉讓與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、銷售貨物及轉讓無形資產(chǎn)的行為是完全不同，既不屬于營業(yè)稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉讓企業(yè)產(chǎn)權既不應交納營業(yè)稅，也不應交納增值稅。如果甲公司將乙公司吸收合并，乙企業(yè)的資產(chǎn)和負債全部轉移至甲公司賬下，甲公司無需立即支付資金即可獲得乙公司的經(jīng)營性資產(chǎn)，而且乙公司也無需繳納營業(yè)稅。

二、企業(yè)并購可以節(jié)省消費稅

工業(yè)企業(yè)銷售自產(chǎn)應稅消費品時需要繳納一道消費稅，而購買方如果該項應稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應稅消費品時還需再繳納一道消費稅。為了避免重復征稅，我國稅制規(guī)定了外購或委托加工應稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應稅消費品允許抵扣已納稅額的優(yōu)惠政策。但也有例外，財稅[2001]84號文件規(guī)定，從2001年5月1日起，對外購或委托加工已稅酒和酒精生產(chǎn)的酒，其外購酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款不再予以抵扣。

如果白酒生產(chǎn)企業(yè)能將提供白酒或酒精的生產(chǎn)企業(yè)“合二為一”，則由原來的“外購或委托加工應稅消費品”變成“自產(chǎn)應稅消費品”。稅法規(guī)定，自產(chǎn)應稅消費品用于連續(xù)生產(chǎn)應稅消費品的不征稅，用于連續(xù)生產(chǎn)非應稅消費品的應當視同銷售。這樣第一道環(huán)節(jié)消費稅將得到免除。

舉例說明：A市某糧食白酒生產(chǎn)企業(yè)(以下簡稱甲企業(yè))委托某酒廠(以下簡稱乙企業(yè))為其加工酒精6噸，糧食由委托方提供，發(fā)出糧食成本510000元，支付加工費60000元，增值稅10200元，用銀行存款支付。受托方無同類酒精銷售價。收回的酒精全部用于連續(xù)生產(chǎn)套裝禮品白酒100噸，每噸不含稅售價30000元，當月全部銷售。

受托方應代收代繳消費稅=(510000+60000)÷(1-5%)×5%=30000(元)

由于委托加工已稅酒精不得予以抵扣，委托方支付的30000元消費稅將計入原材料的成本。

銷售套裝禮品白酒應納消費稅=100×30000×25%+100×2000×0.5=850000(元)

應納城建稅及教育費附加=850000×(7%+3%)=85000(元)

若不考慮銷售費用，該筆業(yè)務盈利為：銷售收入-銷售成本-銷售稅金=100×30000-(510000+60000+30000)-(850000+85000)=3000000-600000-935000=1465000(元)

如果改變方案，甲企業(yè)將乙企業(yè)吸收合并，甲企業(yè)在委托加工環(huán)節(jié)支付的30000元消費稅將得到抵扣，節(jié)省的消費稅、城建稅和教育費附加33000元將轉化為公司利潤。

以上計算只是白酒生產(chǎn)企業(yè)并購上游企業(yè)的節(jié)稅效應。在實際操作中，需要考慮的問題很多，比如乙企業(yè)股東是否愿意被并購等等。這不是本文所要討論的內(nèi)容。此外，甲企業(yè)如果不采取兼并乙企業(yè)，而是籌資資金投資一個生產(chǎn)酒精的項目，也能達到節(jié)稅的目的，不過這需要增加投資成本。

三、并購可以彌補以前年度虧損

眾觀國內(nèi)并購案例，95%的并購案例均是采取股權重組(股權轉讓或增資擴股)形式。在股權重組形式下，目標公司尚未彌補的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應當是決定是否并購的一個重要因素。國稅發(fā)[1998]97號文件規(guī)定，企業(yè)在股權重組前尚未彌補的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補年限的剩余期限內(nèi)，在股權重組后延續(xù)彌補。企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組，被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的，應分別進行虧損彌補。合并、兼并前尚未彌補虧損，分別用其以后年度的經(jīng)營所得彌補。企業(yè)以新設合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)按《條例》及其實施細則規(guī)定不具備獨立納稅人資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補的經(jīng)營虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補期限的剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補。國稅發(fā)[1997]71號文件對外商投資企業(yè)股權重組業(yè)務也明確了同樣的規(guī)定。

兩個凈資產(chǎn)相同的目標公司稅收籌劃有哪些風險，如果其他條件相同，一個公司有允許在以后年度彌補的虧損3000萬元，而另一個公司沒有可以彌補的虧損，那么虧損企業(yè)將成為并購的首選目標公司。因為并購虧損企業(yè)將可以減少以后年度所得稅990萬元。

四、稅收優(yōu)惠在并購后繼續(xù)執(zhí)行

無論是采取公司合并還是股權重組式并購，目標公司的稅收優(yōu)惠政策也是一個十分重要的因素。國稅發(fā)[1998]97號文件規(guī)定，企業(yè)按照《企業(yè)所得稅暫行條例》及其實施細則和其它有關規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權重組而改變。國稅發(fā)[1997]71號文件規(guī)定，外商投資企業(yè)合并前各企業(yè)應享受的定期減免稅優(yōu)惠未享受期滿且剩余期限一致的，合并后的企業(yè)繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。外商投資企業(yè)按照《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及其實施細則及有關規(guī)定可享受的各項稅收優(yōu)惠待遇，不因股權重組而改變。股權重組后，企業(yè)就其尚未享受期滿的稅收優(yōu)惠繼續(xù)享受至期滿，不得重新享受有關稅收優(yōu)惠。

此外，國稅發(fā)[2003]60號文件規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)只要資本金占目標公司資本總額的比例達到25%，目標公司就可以變更為外商投資企業(yè)，可以享受外商投資企業(yè)的一切稅收優(yōu)惠。這樣，外國投資者無需從無到有投資舉辦新企業(yè)，只要找一家合適的目標公司參股即可，不僅低成本擴張，而且可以“雙贏”。

五、企業(yè)并購涉稅風險及防范

企業(yè)并購過程中的涉稅風險及防范也是并購業(yè)務十分重要的一環(huán)。企業(yè)并購最常見的形式有吸收合并和股權受讓兩種。根據(jù)我國公司法規(guī)定，企業(yè)合并前企業(yè)的股東(投資者)除要求退股的以外，將繼續(xù)成為合并后企業(yè)的股東;合并前企業(yè)的債權和債務，通過法律規(guī)定的程序，由合并后的企業(yè)承繼。企業(yè)的股權重組，是其股東的投資或交易行為，屬于企業(yè)股權結構的重組，不影響企業(yè)的存續(xù)性;企業(yè)的債權和債務關系，在股權重組后繼續(xù)有效。根據(jù)此規(guī)定，無論是采取哪種形式實施企業(yè)并購，如果被收購企業(yè)在并購前存在重大偷逃稅行為，在并購后一經(jīng)查出，將由并購后的企業(yè)承繼?！吨腥A人民共和國稅收征收管理法》第五十二條規(guī)定，因納稅人、扣繳義務人計算錯誤等失誤，未繳或者少繳稅款的，稅務機關在三年內(nèi)可以追征稅款、滯納金;有特殊情況的，追征期可以延長到五年。對偷稅、抗稅、騙稅的，稅務機關追征其未繳或者少繳的稅款、滯納金或者所騙取的稅款，不受前款規(guī)定期限的限制。由此可見，對企業(yè)偷逃的稅款，稅務機關可以無限期追蹤。如果查出并購前企業(yè)的偷逃稅問題，并購方企業(yè)將會為原股東“買單”。而收購時，由于沒有對這些潛在的稅收問題進行審計，導致被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)虛增，并購方收購時負出的代價也很高。這不僅會導致并購方企業(yè)承擔額外的稅收負擔，而且會影響這些國際性投資公司的聲譽。

投資公司如何降低收購業(yè)務的稅收風險?筆者認為，可以通過稅務審計來解決這一問題。投資公司在實施收購前稅收籌劃有哪些風險，應先對被收購企業(yè)的納稅義務、財產(chǎn)損失、潛在虧損等方面進行綜合審計，然后作出相關賬務處理，在這個基礎上再請資產(chǎn)評估部門進行資產(chǎn)評估，最后再進行賬務調(diào)整。通過稅務審計，將各項應計未計費用、折舊、稅收全部補提，從而減少了被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)，降低收購成本。

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