財務(wù)顧問是一種金融顧問行業(yè)，為有需要的客戶提供理財服務(wù)，包括為法人、自然人、地區(qū)政府、行業(yè)進行分析，利用自身的產(chǎn)品和服務(wù)及其他社會資源，為客戶的財務(wù)管理、投融資、兼并與收購、資產(chǎn)重組及債務(wù)重組、發(fā)展戰(zhàn)略等活動提供咨詢、分析、方案設(shè)計等專業(yè)的金融服務(wù)。財務(wù)顧問，就是我們通常聽到的“FA”，英語 Financial Advisor 的縮寫，別名”新型投資銀行“，其核心作用是為企業(yè)融資提供第三方的專業(yè)服務(wù)。

一、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的介紹

這里我們主要介紹一下私募股權(quán)融資過程中的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，股權(quán)融資的過程大致可以歸納為3個階段，第一階段：簽訂融資顧問協(xié)議，尋找意向投資項目；第二階段：實地考察，簽訂意向投資協(xié)議書；第三階段：過會與打款。在這三個階段中，財務(wù)顧問都扮演著重要的角色。

第一階段：簽訂融資顧問協(xié)議，尋找意向投資項目

1、首先，企業(yè)方和投資銀行（或者融資顧問）簽署服務(wù)協(xié)議。這份協(xié)議包含投資銀行為企業(yè)獲得私募股權(quán)融資提供的整體服務(wù)。這里值得一提的是，市場上好的中介也是會有底線的，有些投資銀行是會對企業(yè)進行初步的篩選，覺得這家企業(yè)靠譜之后才會接這項服務(wù)，而不是給錢就做。

2、隨后投資銀行會和企業(yè)組建專職團隊，并深入企業(yè)進行詳盡調(diào)查。

3、通過盡調(diào)的數(shù)據(jù)，投資銀行與企業(yè)共同為企業(yè)設(shè)立一個合理估值，同時準備專業(yè)的私募股權(quán)融資材料（每家機構(gòu)不同，資料也準備的不同）。

4、投資銀行開始和相關(guān)PE的合伙人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。投資銀行會把融資材料同時發(fā)給多家PE，并與他們就該項目的融資事宜展開討論。投資銀行在推薦這家企業(yè)給投資機構(gòu)的過程中，也會舉辦一些路演。這個階段的目標是使最優(yōu)秀的PE合伙人能夠?qū)井a(chǎn)生興趣。

5、這個時候，投資銀行會代替企業(yè)回答PE的第一輪問題，并且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關(guān)行業(yè)投資經(jīng)驗，能夠幫助公司成功上市。

6、過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業(yè)所在行業(yè)非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。

第二階段：實地考察，簽訂意向投資協(xié)議書

1、安排PE的合伙人和公司老板面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給企業(yè)介紹PE的背景，幫助老板優(yōu)化回答問題的方式，并且總結(jié)和PE的所有會議。

2、實地考察——PE會去實地調(diào)查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，企業(yè)不一定要參加，可以派相關(guān)人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。

3、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書。投資意向書是PE向企業(yè)發(fā)出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款（包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等）。最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當于拍賣形式的競價，以期為企業(yè)獲得最好的價格。

4、投行會和老板共同與私募股權(quán)投資基金談判，幫助老板獲得最合理的估值和條款。金融圈的干貨文章、模塊知識、實務(wù)課程助您成為金融界的實力派！歡迎關(guān)注金融干貨公眾號。

5、由企業(yè)主決定接受哪個私募股權(quán)投資基金的投資，并簽訂投資意向書。

第三階段：過會與打款

1、基本上這個時候投資經(jīng)理門就會拿著第一階段投行準備的項目資料上會了。（并不是簽訂了投資意向書就直接給企業(yè)打錢，投資經(jīng)理可沒有這么大的權(quán)利，他們需要拿著這些項目資料提交給投資決策委員會，委員會通過了才算是這個事成了。）

2、而到這一步，有些PE同樣會做一些盡調(diào)，盡調(diào)的主要方向是財務(wù)、法律和經(jīng)營3個方面。投資銀行將協(xié)調(diào)組織這整個過程，并且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關(guān)人員緊密順利的合作。

3、最終合同——盡職調(diào)查結(jié)束后，PE將會發(fā)給我們最終投資合同。投資銀行會和企業(yè)老板一起與PE談判并簽署協(xié)議。這是一個強度非常高的談判過程。

4、簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。在投資后，私募股權(quán)投資基金會向企業(yè)要求至少一個董事的席位。但是，老板在董事會會有過半數(shù)的董事席位。通常，董事會會議一年四次。在投資后，私募股權(quán)投資基金會要經(jīng)過審計的企業(yè)年度財務(wù)報告。

投行的工作可真不是簡單的服務(wù)員，他必須站在投資者的高度來看企業(yè)，為企業(yè)尋找項目亮點財務(wù)顧問一月多少錢，梳理財務(wù)問題，換句話說就是比企業(yè)的老板更懂企業(yè)未來，比公司財務(wù)更懂財務(wù)問題，任何一個資深的投行經(jīng)理，毫不遜色于任何一位投資經(jīng)理。

二、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的風險

作為向客戶提供財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的投資銀行，在業(yè)務(wù)開展過程中存在一系列的風險，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.違約風險：投資銀行在開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的過程中，違反合同約定的有關(guān)事項，對客戶的利益可能造成損失，就形成了相應(yīng)的違約風險。包括未能按期提出顧問報告或提出的顧問報告不符合約定而給客戶造成損失的可能性；未履行保密義務(wù)而給客戶造成損失的可能性。對于違約行為來講財務(wù)顧問一月多少錢，一方面投資銀行要承擔違約責任和賠償責任，另一方面會使自身的聲譽和形象遭到破壞。

2.分析風險：分析風險是投資銀行在接受客戶的委托提供財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時，由于分析存在偏差而為客戶提供錯誤的市場預(yù)測和不合適的投資管理建議，一旦客戶相信這一市場預(yù)測或者采納了這一投資管理建議，就有可能面臨著投資損失和經(jīng)營失敗。對市場的準確把握和判斷是投資銀行生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因此，分析風險是投資銀行提供財務(wù)顧問業(yè)務(wù)所面臨的主要風險之一。

3.信息誤導(dǎo)風險：是指投資銀行作為財務(wù)顧問對信息的分析處理錯誤給客戶造成利益損失的可能性和對證券市場的不良影響。這種風險主要體現(xiàn)在投資業(yè)務(wù)顧問服務(wù)中，財務(wù)顧問人員如果對信息不加分析整理就提供給客戶或者對信息分析錯誤，造成信息誤導(dǎo)，給客戶帶來損失，特別是造成證券市場的混亂，從而不利于財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的開展和證券市場的健康發(fā)展。

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)風險的防范，一是加強財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的法律和規(guī)章制度的建設(shè)；建立嚴格的財務(wù)顧問服務(wù)人員從業(yè)資格確認制度。二是完善財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度；建立科學的決策機制和有效的業(yè)務(wù)風險防范體系；制定合理的生存和競爭策略；引進和借鑒國外財務(wù)顧問服務(wù)機構(gòu)的成功經(jīng)驗。

更多財稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財務(wù)培訓請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。